Mercredi 11 octobre, heure locale, le géant de l'énergie ExxonMobil a annoncé qu'il allait acquérir Pioneer Natural Resources dans le cadre d'une transaction entièrement en actions au prix de 253 dollars par action, pour une valeur totale de 59,5 milliards de dollars.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Pioneer recevront 2,3234 actions ExxonMobil pour chaque action Pioneer qu'ils possèdent. Le communiqué indique que les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé à l'unanimité la transaction, qui est soumise à un examen réglementaire et à l'approbation des actionnaires de Pioneer. La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2024.
Il est entendu qu'il s'agira de la transaction la plus importante depuis qu'Exxon a investi 73,7 milliards de dollars pour acheter Mobil en 1999, et également de la fusion et acquisition la plus rentable depuis le début de cette année.
En comparaison, l'année dernière, seule Microsoft a annoncé l'acquisition d'Activision Blizzard (68,7 milliards de dollars), l'acquisition de Housing Development Finance Corporation par HDFC Bank of India (64 milliards de dollars) et l'acquisition de VMware par Broadcom (61 milliards de dollars) ont dépassé ce montant.
L'acquisition combinera les plus de 850 000 acres de Pioneer dans le Permien avec les 570 000 acres d'ExxonMobil, et la nouvelle entité devrait disposer d'environ 16 milliards de barils de ressources équivalentes en pétrole dans la région, selon un communiqué de presse.
Source : communiqué de presse d'ExxonMobil
Une fois la transaction finalisée, la production d'ExxonMobil dans le bassin permien fera plus que doubler la production de 2023 pour atteindre 1,3 million de barils d'équivalent pétrole par jour, ce qui en fera le plus grand producteur de pétrole de la région, et devrait augmenter jusqu'à environ 2 millions de barils par jour d'ici 2027.
Darren Woods, PDG d'ExxonMobil, a écrit : « Les capacités combinées de nos deux sociétés fourniront une création de valeur à long terme qui dépasse de loin la capacité de l'une ou l'autre société seule. »
Selon des sources médiatiques proches du dossier, l'acquisition de Pioneer Natural Resources devrait permettre à ExxonMobil de s'assurer une production pétrolière à faible coût dans les dix prochaines années. Les données montrent que le coût moyen de l’extraction du pétrole et du gaz de schiste pour Pioneer Natural Resources est d’environ 10,5 $ US le baril.
Un rapport précédent du Financial Associated Press mentionnait que les analystes de Citi avaient déclaré que la logique de l'intégration du pétrole de schiste dans le bassin permien était correcte et que les économies d'échelle apporteraient d'énormes avantages. "Cette combinaison spéciale créera le plus grand acteur du bassin permien, et la prime de transaction ne sera pas importante. Nous nous attendons à ce qu'elle génère des retours sur investissement positifs."
Woodlon a également ajouté que la fusion rassemble également l'expérience environnementale des deux sociétés et prévoit de faire avancer l'objectif de zéro émission nette de Pioneer de 2050 à 2035.