Un dernier dossier réglementaire montre que Berkshire Hathaway de Warren Buffett pourrait avoir discrètement réduit ses détentions d'un grand nombre d'actions Apple au troisième trimestre. Berkshire a déclaré dans son dernier rapport trimestriel que le coût de base de ses stocks de biens de consommation de base avait diminué d'environ 1,2 milliard de dollars par rapport au trimestre précédent. Les positions dans cette catégorie sont en grande partie constituées d'actions Apple détenues par le conglomérat, ce qui signifie que la baisse du prix de base reflétera probablement de nouvelles réductions des actions Apple.


Au troisième trimestre, le cours de l'action Apple a augmenté de plus de 24 %, et cette hausse a fourni à Buffett une opportunité intéressante de prise de bénéfices.

En 2024, Buffett a procédé à une vente très médiatisée d'actions Apple, réduisant les avoirs de Berkshire des deux tiers des actions Apple - une décision assez inattendue pour cet investisseur connu pour son « investissement à long terme ». Au deuxième trimestre de cette année, Berkshire a également réduit ses avoirs en actions Apple. Le fabricant d'iPhone restait la plus grande participation de Berkshire fin juin, lorsque Berkshire détenait 280 millions d'actions Apple d'une valeur marchande de 57 milliards de dollars.

Les investisseurs auront une idée plus claire de la taille exacte de ses avoirs Apple lorsque Berkshire déposera un dossier détaillé 13F auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis plus tard ce mois-ci. Le dossier divulguera tous les changements dans les actions individuelles de Berkshire au 30 septembre.

Buffett a déjà laissé entendre que la réduction des actions Apple était due à des considérations fiscales, mais il y a aussi des spéculations selon lesquelles une réduction à si grande échelle pourrait indiquer que « l'Oracle d'Omaha » (en référence à Buffett) s'inquiète également de la valorisation élevée d'Apple. D'autres estiment que cela fait également partie de la gestion du portefeuille : les actions Apple représentaient autrefois plus de 50 % du portefeuille de Berkshire et la taille de la position est devenue trop importante.

Berkshire a été vendeur net d'actions pendant 12 trimestres consécutifs, levant plus de 6 milliards de dollars de liquidités en réduisant ses avoirs au cours du seul troisième trimestre. L'une des mesures préférées de Buffett pour évaluer la valeur boursière - le rapport entre la valeur marchande totale de toutes les actions américaines cotées en bourse et le produit intérieur brut américain - a atteint un niveau record, atteignant des niveaux qu'il a un jour décrit comme "un jeu avec le feu".