L’investissement global dans les ventes flash devrait diminuer considérablement au cours du prochain trimestre. "La bulle de l'IA n'existera pas avant au moins trois ans." Dans la soirée du 25 novembre, lors d'une conférence téléphonique après la publication du rapport financier, le PDG d'Alibaba, Wu Yongming, a déclaré ceci. Il a mentionné que le rythme des serveurs Alibaba Cloud AI et d'autres lancements n'a pas réussi à suivre la demande des clients et que les commandes en cours continuent d'augmenter.
"Les ventes flash réduiront les pertes et apporteront une croissance stratégique. Alibaba Cloud continue de croître et constate une forte demande pour l'IA." Avec la publication du rapport financier du troisième trimestre, ce sont devenus les deux signaux qu'Alibaba espère le plus publier. Cependant, le rapport financier montre qu'au cours de ce trimestre, l'EBITA ajusté du groupe de commerce électronique Alibaba Chine a chuté de 76 % sur un an. L’investissement dans les ventes flash et l’expérience utilisateur de Taobao a exercé une pression sur les bénéfices. Alibaba a encore de nombreuses questions à répondre.
La manière dont la vente au détail instantanée améliore l’économie unitaire (UE) est une grande question.
Les informations révélées lors de la conférence téléphonique sur les résultats ont montré qu'au troisième trimestre, les pertes liées aux ventes flash ont dépassé 30 milliards de yuans. Xu Hong, directeur financier du groupe Alibaba, a déclaré que si l'on excluait les pertes liées aux ventes flash, l'EBITA du groupe chinois de commerce électronique aurait augmenté d'une valeur moyenne à un chiffre sur un an. Au cours de la période considérée, l'EBITA ajusté du groupe chinois de commerce électronique s'est élevé à 10,497 milliards de yuans, soit une baisse de 76 % sur un an et une diminution de 33,83 milliards de yuans. Xu Hong a déclaré qu'en raison de la concurrence féroce dans le secteur et des investissements massifs d'Alibaba dans l'expérience utilisateur, cet EBITA fluctuera d'un trimestre à l'autre.
Jiang Fan, PDG du groupe chinois de commerce électronique d'Alibaba, a mentionné que les avantages économiques unitaires (UE) de la vente au détail instantanée se sont considérablement améliorés au cours des derniers mois et que l'objectif fixé de réduire de moitié la perte par commande à court terme par rapport à juillet et août a été atteint. Dans le même temps, lors de la convergence des avantages économiques unitaires, la rétention et la fréquence des utilisateurs sont également meilleures que prévu. Cela s'explique principalement par la réduction significative des coûts logistiques provoquée par l'optimisation de la structure des commandes et les effets d'échelle, et les ventes flash Taobao ont achevé la conversion d'un grand nombre de nouveaux clients au cours des derniers mois.
"Les ventes flash sont l'une des stratégies fondamentales de la mise à niveau de la plate-forme taotienne." Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Jiang Fan a lié l'importance stratégique des ventes flash à la mise à niveau de Taotian. Il a déclaré que l'expansion rapide de l'échelle et l'optimisation de l'UE étaient conformes aux attentes, jetant les bases du développement durable à long terme du secteur des plats à emporter et renforçant également la détermination d'Alibaba à investir dans la vente au détail instantanée à long terme.
Dans le même temps, Xu Hong a déclaré que le troisième trimestre était le point culminant des investissements dans les ventes flash. Avec l'amélioration significative de l'efficacité globale et la stabilité de l'échelle, l'investissement global dans les activités de vente flash devrait diminuer considérablement au cours du prochain trimestre. Bien entendu, Alibaba ajustera également de manière dynamique sa stratégie d’investissement en fonction de la situation concurrentielle de l’ensemble du marché.
D’un autre côté, alors qu’Alibaba Cloud connaît une croissance rapide, la question à laquelle le monde extérieur prête attention est la suivante : comment Alibaba Cloud envisage-t-il la durabilité de la demande future ?
Wu Yongming a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats que la demande des clients IA observée par Alibaba était toujours très forte. À partir du second semestre de cette année, les fabricants mondiaux de stockage, de processeurs, de serveurs IA et autres liens sont tous en rupture de stock. Il s’agit d’un cycle dans lequel la demande d’IA pousse les fabricants de tous les aspects de la chaîne d’approvisionnement à accroître leur production.
Il estime qu'il s'agit d'un cycle d'expansion de la production d'au moins deux à trois ans. Pendant au moins trois ans, toutes les ressources en IA seront encore rares. Alibaba lui-même, y compris de nombreux nouveaux GPU aux États-Unis, fonctionnent à pleine capacité. Même la génération précédente et plusieurs générations de GPU d'il y a trois à cinq ans fonctionnent à pleine capacité. Dans au moins trois ans, il estime que la bulle de l’IA ne devrait plus exister.
Dans le même temps, il a mentionné qu'en plus de stimuler la demande, l'amélioration continue des capacités du modèle de base améliore également l'imagination de l'IA. À en juger par la sortie de Gemini 3, la tendance à la mise à l'échelle des lois ne s'est pas heurtée à un mur dans l'industrie. Les modèles d’IA seront capables de faire de plus en plus de choses, pourront être adaptés à davantage de scénarios et le taux de pénétration dans diverses industries continuera d’augmenter.
Wu Yongming a révélé qu'en évaluant les besoins actuels et futurs en IA, Alibaba avait accéléré le rythme de la chaîne d'approvisionnement et des salles informatiques le plus rapidement possible, mais il a néanmoins mentionné que le plan d'investissement dans les infrastructures de 380 milliards au cours des trois années précédentes pourrait augmenter les investissements. "Maintenant, il semble que ce nombre soit trop petit."