Les lignes de production de TSMC pour les emballages avancés tels que CoWoS sont actuellement presque submergées par les commandes et n’ont « aucun poste vacant ». La capacité de production est décrite comme totalement limitée et il n’est plus possible d’absorber de manière indépendante les nouvelles demandes des clients de puces IA. Dans le contexte où de grands clients tels que Nvidia, AMD, Apple, Google, Qualcomm et MediaTek adoptent de plus en plus de solutions de packaging multi-puces, ce goulot d'étranglement est considéré comme une préoccupation majeure pour l'ensemble de la chaîne industrielle de l'IA.
Les nouvelles de la chaîne d'approvisionnement montrent que TSMC a décidé de sous-traiter certaines commandes d'emballages avancés à des usines locales d'emballage et de test à Taiwan, des fabricants tels qu'ASE Technology et SPIL prenant en charge les commandes « de trop-plein » pour soulager la pression de production immédiate. Cela signifie que la capacité de production d'emballages haut de gamme, initialement fortement concentrée au sein du système TSMC, sera davantage ouverte aux partenaires externes et que la division industrielle du travail connaîtra de subtils changements.
En réponse à la demande croissante, TSMC étend simultanément ses lignes de production liées au CoWoS à Taiwan et aux États-Unis, en essayant d'augmenter fondamentalement sa capacité d'approvisionnement globale. D'autre part, en introduisant des ressources externes d'emballage et de test, nous nous efforçons de libérer plus d'espace de production pour les gros clients à court terme et d'éviter de céder des commandes de grande valeur à des concurrents tels qu'Intel qui rattrapent activement leur retard dans l'emballage avancé en raison de la pression de livraison.
Des fabricants comme ASE profitent de cette tendance pour dépenser massivement en dépenses d'investissement, investissant des « milliards » de fonds pour augmenter la capacité de production d'emballages, dans l'espoir de consolider leur position clé dans la chaîne d'approvisionnement dans cette vague d'IA et de calcul haute performance. À mesure que de plus en plus d'entreprises de fonderie, d'emballage et de tests entrent dans l'industrie, l'importance de l'emballage avancé a été largement considérée par l'industrie comme un point stratégique qui n'est pas moins important que le processus avancé lui-même.
Actuellement, NVIDIA, AMD et Apple sont toujours les principaux clients de CoWoS-L et CoWoS-S. Dans le même temps, des fabricants tels que Google, Qualcomm et MediaTek évaluent ou proposent également activement des alternatives, notamment en se tournant vers des fournisseurs de services de packaging émergents tels qu'Intel. Après que TSMC ait choisi de tirer parti de l’externalisation, le marché s’attend à pouvoir faciliter la file d’attente des commandes grâce à son réseau de production plus large. Cependant, à l'avenir, la chaîne d'approvisionnement avancée en matière d'emballages deviendra plus diversifiée et l'ère d'un fabricant unique monopolisant les commandes à l'échelle de l'industrie pourrait être difficile à réapparaître.