À l’heure actuelle, l’ensemble du secteur est affecté par la pénurie de mémoire, de disques durs mécaniques et de disques SSD. La raison principale est que le développement de l'industrie de l'intelligence artificielle a entraîné une augmentation rapide de la demande de matériel et que l'offre de matériel informatique conventionnel pour les particuliers et les entreprises a été restreinte.
Sur Twitter, @BullsLab a publié un rapport d'analyse interne de SK Hynix de Corée du Sud, qui montre que SK Hynix estime que la pénurie actuelle de mémoire traditionnelle se poursuivra au moins jusqu'en 2028, et que les stocks de ces produits sont tombés au niveau le plus bas à ce stade.
Il convient de noter que la mémoire traditionnelle fait ici référence à la DRAM conventionnelle, et non à la mémoire à large bande passante de la série HBM et à la mémoire de la série SOCAMM utilisées par les serveurs. L'offre de mémoire HBM et SOCAMM utilisée par les serveurs est encore plus restreinte.
Croissance de la demande :
SK Hynix prédit que la demande de serveurs côté B/G (en référence aux clients commerciaux et gouvernementaux) augmentera de 24 %. En raison de l'augmentation de la demande provoquée par l'intelligence artificielle, la mémoire DRAM devrait inaugurer un super cycle, qui consiste à maintenir une tendance de forte demande et d'offre tendue pendant une longue période, plutôt que les fluctuations cycliques de la mémoire qui ont conduit à une baisse de la demande et des prix il y a quelques années.
La croissance des capacités est limitée :
Étant donné que la demande a augmenté et que les bénéfices ont considérablement augmenté, les fournisseurs de mémoire flash devraient également construire davantage d’usines pour augmenter leur capacité de production, n’est-ce pas ? C'est effectivement le cas, mais le cycle de construction d'une usine est long et l'expansion de la capacité de production est lente pendant la période de transformation technologique, ce qui signifie qu'elle ne peut pas répondre aux besoins de l'ensemble du marché en peu de temps.
SK Hynix s'attend à ce que la nouvelle usine de fabrication de plaquettes DRAM atteindra son fonctionnement normal d'ici 2028 et que la capacité de production pourra être augmentée d'ici là, mais la croissance de la capacité pourrait être limitée en raison de problèmes de transformation technologique.
Demande accrue provoquée par les PC à intelligence artificielle :
En plus des serveurs nécessitant une grande quantité de mémoire des séries HBM et SOCAMM, SK Hynix a déclaré qu'à mesure que la part de marché des PC IA augmente progressivement, la demande de DRAM traditionnelle augmentera également. AI PC nécessite une mémoire plus grande, la capacité de mémoire d'un seul système peut augmenter et les expéditions de PC AI pourraient représenter 55 % du total des expéditions de PC d'ici 2026.
Ce qu’il convient de noter ici, c’est que les appareils phares nouvellement lancés au cours des deux dernières années ont essentiellement pris en charge les unités NPU pour le fonctionnement local de l’IA. À mesure que la part de marché des PC IA augmente, les utilisateurs devront payer pour cette partie des ressources matérielles, qu’ils aient ou non besoin d’utiliser l’IA locale.
Stockage (disque SSD) :
SK Hynix estime que la demande de disques SSD grand public n'augmentera pas de manière significative, mais voici un contexte : l'industrie de l'IA a une demande extrêmement élevée de disques durs mécaniques (en raison de la quantité massive de données). En raison de l’énorme demande, la capacité de production de disques durs mécaniques ne peut pas suivre. De nombreuses entreprises d’IA ont commencé à accumuler des disques SSD pour répondre à la demande, ce qui a également entraîné une augmentation du prix des disques SSD.
SK Hynix a déclaré que même si la demande de SSD grand public n'augmentera pas de manière significative, la demande de produits basés sur QLC NAND (principalement des SSD de qualité entreprise) augmentera et si l'offre continue d'être tendue, le prix de ces SSD continuera d'augmenter.
Enfin, SK Hynix a également mentionné que les sociétés IDM (faisant référence aux sociétés de semi-conducteurs qui conçoivent, produisent et vendent des circuits intégrés) concentrent actuellement leurs principaux investissements sur la DRAM des serveurs et la mémoire HBM, ce qui a entraîné une relative pénurie de mémoire flash NAND. Par conséquent, les niveaux de stocks de NAND devraient diminuer considérablement et la pression à la hausse sur les prix continuera d’exister.