Le plus grand gagnant du boom de l'IA ces dernières années est NVIDIA, dont la valeur marchande dépassait autrefois les 5 000 milliards de dollars. Bien qu'il ait récemment diminué, sa valeur marchande s'élève toujours à 4,6 billions de dollars, bien devant celle des autres fabricants. Si nous choisissons le deuxième gagnant, ce doit être TSMC, et la raison est très simple : si la formation en IA des grands géants de la technologie est indispensable pour le GPU de NVIIDIA, alors la production de puces IA par les grandes entreprises est également indissociable de TSMC. Les performances de TSMC ont également explosé ces dernières années.
Les bonnes nouvelles se sont succédées ces derniers jours. Le cours de l'action TSMC a continué d'augmenter. Hier soir, les titres ADR sur le marché boursier américain ont augmenté de 5,7%, poussant la valeur marchande à 1,657 billion de dollars américains, améliorant directement de 2 places dans le classement mondial.Surpassant Broadcom et Meta, se classant sixième au monde et premier en Asie-Pacifique.
Si l’on regarde uniquement l’industrie des semi-conducteurs, TSMC se classe au deuxième rang du secteur, juste derrière NVIDIA.
Dans le classement actuel de la valeur marchande des sociétés cotées mondiales, NVIDIA représente 4 600 milliards de dollars, Apple 4 000 milliards de dollars, Google 3 800 milliards de dollars, Microsoft 3 500 milliards de dollars et Amazon 2 400 milliards de dollars.
Si TSMC veut accéder au top 5 mondial, sa valeur marchande doit augmenter d'au moins 50 %.Si le PE reste inchangé, cela signifie que les bénéfices doivent augmenter de plus de 50 %., c'est un peu difficile, mais pas impossible.
La raison principale est que la technologie avancée de TSMC est trop puissante. Elle a officiellement produit en masse le procédé 2 nm à la fin de l’année dernière. La capacité de production de ce mois-ci a atteint 140 000 plaquettes, dépassant de loin la capacité de production attendue de l'industrie de 100 000 plaquettes. La capacité de production de 3 nm a également atteint 160 000 plaquettes/mois, et le packaging avancé CoWoS est également rare.
En outre, des rumeurs antérieures ont circulé selon lesquelles TSMC continuerait d'augmenter le prix de la fonderie à processus avancé cette année et augmenterait au cours des prochaines années. Cela ne prendra peut-être pas 2 ans pour atteindre une augmentation des bénéfices de 50 %. Après tout, tant que la bulle de l’IA n’éclate pas, elle augmentera toujours.
