Les leaders de l’industrie technologique, dont Elon Musk et Tim Cook, mettent en garde contre une crise mondiale qui se prépare : une pénurie de puces mémoire commence à affecter les bénéfices, perturber la planification des entreprises, faire grimper les prix de tout, des ordinateurs portables et smartphones aux voitures et centres de données, et les contraintes d’approvisionnement ne font qu’empirer.
Depuis le début de cette année, plus d’une douzaine de grandes entreprises comme Tesla et Apple ont laissé entendre qu’il existait une grave pénurie de DRAM, une puce mémoire utilisée dans presque tous les produits technologiques, ce qui limiterait inévitablement la production. Cook a déclaré que cela réduirait les marges bénéficiaires de l'iPhone. Micron Technology a qualifié la pénurie de « sans précédent ». Musk a même déclaré que Tesla devrait construire sa propre usine de puces.
"Si nous ne construisons pas une usine de puces, nous serons confrontés à un goulot d'étranglement", a déclaré Musk à la fin du mois dernier.
La cause première de la pénurie de puces mémoire est la vague de construction de centres de données d’intelligence artificielle (IA). Étant donné que les puces IA de NVIDIA nécessitent une grande quantité de mémoire à large bande passante, la capacité de production disponible de l'industrie des puces mémoire a été réduite, et même les puces mémoire utilisées dans des domaines traditionnels tels que les téléphones mobiles et les ordinateurs personnels sont également confrontées à de graves pénuries.
La flambée des prix de la mémoire qui s’ensuit n’est pas sans rappeler l’hyperinflation de la République de Weimar. De décembre de l’année dernière à janvier de cette année, le prix d’un certain type de DRAM a bondi de 75 %. De plus en plus de détaillants et d’intermédiaires ajustent leurs prix chaque jour. Certaines personnes utilisent le terme « apocalypse de la mémoire » pour décrire la situation à venir.
"Nous sommes à l'aube de changements énormes que nous n'avons jamais vus auparavant", a déclaré Tim Archer, directeur général du fournisseur d'équipements de puces Lam Group, lors d'une conférence en Corée du Sud ce mois-ci. « L’ampleur de la demande qui nous attend d’ici la fin de cette décennie sera plus grande que jamais auparavant et, en fait, dépassera toutes les autres sources de demande. »
Ce qui est inquiétant, c'est qu'avant que le géant de l'IA ne lance réellement son énorme plan de construction de centres de données, le prix des puces mémoire s'envole et l'offre se resserre. Alphabet et Amazon ont annoncé que les dépenses en capital cette année pourraient atteindre respectivement 185 milliards de dollars et 200 milliards de dollars, ce qui constituerait le niveau de dépenses en capital le plus élevé en une seule année dans l'histoire de l'entreprise.
Mark Li, analyste du secteur des semi-conducteurs chez Bernstein, a prévenu que les prix des mémoires connaissaient une hausse « parabolique ». Si cela rapportera d'énormes bénéfices à Samsung, Micron et SK Hynix, d'autres secteurs de l'industrie électronique paieront un lourd tribut dans les mois à venir.
Yang Yuanqing, PDG du groupe Lenovo, a déclaré dans une interview après le rapport financier de la semaine dernière que cette pénurie d'approvisionnement durerait au moins jusqu'à la fin de cette année. "Le déséquilibre structurel entre l'offre et la demande n'est pas une fluctuation à court terme."