Un dernier rapport montre que, poussée par l'IA générative, la demande mondiale de mémoire à large bande passante (HBM) augmente fortement, mais même si les principaux fabricants de puces augmentent activement leur production, ils ne seront pas en mesure d'atténuer complètement la pénurie d'approvisionnement avant au moins 2027. Les analystes prédisent que d'ici là, la capacité mondiale de production de mémoire à large bande passante ne couvrira qu'environ 60 % de la demande du marché, et la situation de l'IA « mangeant » l'ensemble du marché de la mémoire sera difficile à inverser à court terme.

Selon « Nikkei Asia », citant des données de l'industrie, la principale raison de la pénurie actuelle de mémoire est la demande explosive de produits dédiés tels que HBM dans les centres de données d'IA, tandis que les capacités de fabrication existantes et les progrès de la construction de nouvelles usines sont loin de suivre ce changement structurel. Les géants de l'industrie, dont Samsung Electronics, SK Hynix et l'américain Micron, augmentent leurs dépenses d'investissement dans des usines et des lignes de production de nouvelle génération, mais avant que ces projets ne soient progressivement mis en production, le déficit d'approvisionnement mondial persistera pendant plusieurs années.

SK Hynix a récemment ouvert une nouvelle usine de fabrication de plaquettes à Cheongju, mais une expansion plus importante de sa capacité ne devrait pas être réalisée avant 2027 ou 2028. Selon les calculs cités par Nikkei, pour combler l'écart entre l'offre et la demande au cours des deux prochaines années, les fabricants devront augmenter leur production d'environ 12 % chaque année. Toutefois, le cabinet d’études Counterpoint prévoit que le taux de croissance annuel réel ne sera que d’environ 7,5 %, ce qui est bien inférieur au niveau nécessaire pour combler l’écart.

Dans une perspective à plus long terme, la situation tendue de l’offre pourrait être encore plus grave. Le président du groupe SK, Choi Tae-won, avait précédemment déclaré qu'il s'attendait à ce que la pénurie de mémoire dure jusqu'en 2030 environ. Pendant ce temps, l'attention de l'industrie s'est considérablement réorientée vers la mémoire à large bande passante, un composant clé pour les cartes accélératrices d'IA et les charges de travail GPU haut de gamme. Actuellement, SK Hynix occupe environ 32 % du marché mondial des DRAM et détient plus de la moitié des parts de marché dans le segment des mémoires à large bande passante, ce qui a une influence décisive sur la structure de l'offre du secteur.

Les ressources étant fortement détournées vers les produits liés à l’IA, la mémoire grand public traditionnelle est progressivement marginalisée. Les puces mémoire utilisées dans les équipements terminaux tels que les PC et les smartphones ne font plus l'objet d'une expansion de la production, et certains fabricants ont même été activement retirés de leur structure commerciale. Micron a annoncé plus tôt la fermeture complète de sa marque Crucial, en activité depuis près de 30 ans, tandis que d'autres fabricants ont profité de la montée de la vague de l'IA pour augmenter considérablement les prix de produits tels que les DRAM afin de maximiser les marges bénéficiaires.

Cette tension structurelle a commencé à se transmettre vers le bas de la chaîne industrielle. Certains constructeurs et équipementiers ont commencé à faire des compromis sur les spécifications des produits pour faire face à la pression provoquée par une offre limitée de composants clés. Certains produits matériels destinés au marché grand public ont des objectifs de performance inférieurs fixés au début de leur conception, reflétant la configuration « restreinte » qu'ils doivent accepter dans un contexte de resserrement de la chaîne d'approvisionnement. Pour les utilisateurs finaux, le signal envoyé par les constructeurs l'est dans une large mesure : à ce stade, le compromis entre performances et configuration est une réalité, et les consommateurs doivent se « contenter de ce qu'ils ont » avec des ressources limitées.