Selon les informations du 28 avril, selon le Wall Street Journal, OpenAI n'a récemment pas réussi à atteindre son objectif d'un milliard d'utilisateurs actifs par semaine et à générer des revenus comme prévu. Selon des personnes proches du dossier, le ralentissement de la croissance a amené certains dirigeants à se demander si OpenAI peut encore soutenir son énorme base de dépenses pour les centres de données avec le taux de croissance actuel des revenus.
La directrice financière (CFO), Sarah Friar, a tiré la sonnette d'alarme auprès de l'équipe de direction principale, ont déclaré des personnes proches du dossier. Elle a souligné que si la croissance des revenus continue d'être inférieure aux prévisions, la capacité de l'entreprise à exécuter les contrats d'achat de puissance de calcul pourrait être confrontée à des défis à l'avenir.
Dans le même temps, les conseils d'administration ont considérablement renforcé leur contrôle des transactions liées aux centres de données ces derniers mois. Dans un contexte de ralentissement de la croissance des entreprises, le PDG Sam Altman continue d’accumuler de la puissance de calcul. Cette décision radicale suscite des interrogations au sein du conseil d’administration.
Alors qu’OpenAI se dirige vers une introduction en bourse à la fin de cette année, le contrôle interne des dépenses d’investissement devient de plus en plus strict. Selon des sources proches du dossier, Freer et d'autres équipes de direction s'efforcent de contrôler les coûts et de renforcer la discipline financière, ce qui, dans une certaine mesure, entre en conflit avec les ambitions d'expansion d'Altman.
Cependant, Altman et Freer ont tenté de réprimer les spéculations extérieures dans une déclaration commune : « Nous sommes totalement alignés sur la stratégie consistant à accumuler autant de puissance de calcul que possible et nous travaillons dur pour y parvenir. » Les deux hommes ont souligné que toute rumeur concernant des désaccords au sein de la direction ou des intentions de ralentir le déploiement de la puissance de calcul était une « pure absurdité ».
Altman considère depuis longtemps la puissance de calcul comme le principal facteur limitant le développement d’OpenAI et a activement verrouillé la capacité des centres de données. Au cours de la dernière année seulement, il a présidé une série de contrats à succès. Cela impose non seulement à OpenAI un engagement de dépenses en capital à long terme pouvant atteindre 600 milliards de dollars, mais lie également profondément le sort de la majeure partie de l'industrie technologique au succès ou à l'échec d'OpenAI.
Ce type de pari de puissance de calcul « tout acheter » à tout prix était basé sur le mythe de croissance écrasant de ChatGPT et a été pleinement approuvé par Freer et le conseil d'administration. Cependant, alors que la croissance de ChatGPT a ralenti à la fin de l'année dernière, les dirigeants de l'entreprise ont commencé à avoir de nouveaux doutes quant à cette stratégie.
Selon des personnes proches du dossier, ChatGPT n'a pas réussi à atteindre son objectif interne de dépasser le milliard d'utilisateurs actifs hebdomadaires (WAU) à la fin de l'année dernière. La société n’a pas encore annoncé avoir atteint ce cap, ce qui a contrarié certains investisseurs. De plus, en raison de l'expansion rapide du modèle Gemini de Google et de l'érosion de sa part de marché à la fin de l'année dernière, OpenAI n'a pas non plus réussi à atteindre l'objectif de revenus annuels de ChatGPT. Dans le même temps, des personnes familières avec les données ont déclaré que l'entreprise était aux prises avec un taux de désabonnement des abonnés.
Des personnes proches de sa situation financière ont ajouté qu'OpenAI n'avait pas atteint ses objectifs de revenus mensuels à plusieurs reprises plus tôt cette année, en raison de la concurrence féroce d'Anthropic sur les marchés de la programmation et des entreprises.
OpenAI a récemment finalisé la plus grande ronde de financement de l'histoire de la Silicon Valley (levant 122 milliards de dollars), lui offrant ainsi une base financière plus solide. Cependant, l’analyse a souligné que, compte tenu de l’énorme échelle de réserve de puissance de calcul de l’entreprise, même si l’objectif ambitieux de revenus peut être atteint, les fonds devraient être épuisés au cours des trois prochaines années. Par ailleurs, certains fonds de financement sont également assortis de conditions de jeu, qui font l'objet d'accords spécifiques avec les partenaires.
Face à la pression financière, OpenAI ajuste son orientation commerciale. La popularité de son outil de programmation Codex augmente rapidement et l'entreprise réduit ses coûts en supprimant d'autres projets tels que son application de génération vidéo Sora. Récemment, OpenAI a également publié le modèle à succès GPT-5.5, qui a dépassé plusieurs tests de référence du secteur.
En fait, l’anxiété liée à la puissance de calcul est devenue un problème courant dans l’ensemble du secteur. Ces dernières semaines, de nombreuses entreprises d’IA, dont Anthropic, ont été confrontées à des goulots d’étranglement en matière de puissance de calcul, entraînant une augmentation des prix d’accès aux processeurs d’IA, des pannes de service et des limitations. Ces problèmes ont provoqué la colère des grands utilisateurs de produits d'IA, en particulier les programmeurs qui, dans le passé, étaient habitués à ce que le système accomplisse leurs tâches sans problème, mais qui sont désormais fréquemment frustrés.
Une récente note d'OpenAI aux investisseurs obtenue par le Wall Street Journal montre que l'entreprise a souligné qu'elle était en avance sur Anthropic en termes de réserves de puissance de calcul, ce qui lui confère un avantage pour atteindre les utilisateurs. Le mémo répond également aux récentes insinuations publiques du PDG d’Anthropic, Dario Amodei. Amodei a déclaré lors d'une récente conférence d'affaires que certaines entreprises avaient « trop élevé le risque » en matière d'investissements dans les centres de données.
OpenAI contre-attaque vivement dans le mémo : « Avec le recul, la soi-disant « prudence » est plus une sérieuse sous-estimation de la rapidité de la demande qu'une discipline stricte.
Outre le jeu au niveau commercial, le rythme de la promotion des introductions en bourse est également sous-jacent. Freer a émis des réserves ces derniers mois sur un calendrier de cotation avant la fin de l'année, selon des sources proches du dossier.
Elle a souligné à plusieurs reprises auprès de la haute direction et du conseil d'administration qu'OpenAI devait améliorer de toute urgence son mécanisme de contrôle interne, et a averti que la société n'était pas encore prête à répondre aux normes strictes de reporting des sociétés cotées. Cependant, selon certaines sources, Ultraman préfère un calendrier de cotation plus agressif.
OpenAI doit également résoudre une série de problèmes épineux avant de procéder à sa cotation publique. Plus tôt ce mois-ci, le numéro deux de l'entreprise, Fidji Simo, a pris inopinément un congé de maladie, laissant un vide à la tête de l'entreprise. Par ailleurs, un procès intenté par Elon Musk, dans lequel il cherche à évincer Altman et à annuler la transformation d'OpenAI en une société à but lucratif, a été jugé cette semaine.