Le 29 avril, il a été révélé qu'Anthropic négociait un nouveau cycle de financement, dont la valorisation pourrait dépasser 900 milliards de dollars. Si la transaction est finalisée, cette entreprise de moins de quatre ans dépassera OpenAI d’un seul coup et deviendra la licorne IA la plus chère de la planète. 900 milliards de dollars. Que signifie ce numéro ? En termes d'actions A, sa valeur marchande est supérieure à celle de Kweichow Moutai. Dans la Silicon Valley, cela a renversé le trône de la valorisation sur lequel OpenAI avait travaillé si dur pendant dix ans. La chronologie est encore plus intrigante. Il y a quelques mois à peine, Anthropic était valorisé à 60 milliards de dollars.

Google et Amazon y ont successivement investi pour une valorisation de 350 milliards de dollars, avec un engagement total pouvant atteindre 65 milliards de dollars. De 60 milliards à 900 milliards en moins d'un an,15 fois.

Chronologie de valorisation anthropique générée par Claude

Le capital ne ment pas. Lorsque l’argent le plus intelligent du monde se précipite dans la même direction, quelque chose a dû changer.

Qu'est-ce qui a changé ?

La réponse est choquante——

Selon les données de la société d'information commerciale Sensor Tower, les désinstallations de ChatGPT ont augmenté de 132 % sur un an en avril de cette année. Le mois dernier, son taux de désinstallation était encore plus élevé, en hausse de 413 % sur un an.

Le nombre de désinstallations de ChatGPT a grimpé en flèche563%. Durant la même période, les téléchargements de Claude ont bondi chaque semaine199%.

Dans de nombreux pays, Claude était autrefois en tête du classement des applications gratuites pour iPhone.

Les téléchargements d'une seule journée de Claude aux États-Unis ont dépassé ChatGPT pour la première fois. Le 28 février, l'application était en tête de la liste des applications gratuites de l'App Store américain et y est restée jusqu'au 2 mars, le classement gagnant plus de 20 places en seulement une semaine. Claude est également en tête du classement des applications gratuites pour iPhone en Belgique, au Canada, en Allemagne, au Luxembourg, en Norvège et en Suisse.

Les utilisateurs votent avec leurs pieds. Et il a tiré avec le pied sur la pédale d'accélérateur.

OpenAI : les fissures dans l'empire commencent de l'intérieur

En apparence, OpenAI est toujours énorme.

La série GPT compte des centaines de millions d'utilisateurs, le Codex vient de lancer une nouvelle vague d'engouement et le projet Stargate prétend dépenser 500 milliards de dollars pour construire une infrastructure informatique.

Mais les fissures dans un empire se manifestent souvent d’abord de l’intérieur.

Si la perte d'utilisateurs est une douleur dans la peau, alors le rétrécissement de "Stargate" est une blessure déchirante dans OpenAI.

Selon les enquêtes menées dans les médias, l'avancement réel du projet Stargate est bien moins glamour que celui du PPT.

500 milliards de dollars. 10 centrales nucléaires. Le seul chemin de l'humanité vers l'avenir. Maintenant, c'est un contrat de location qui rétrécit.

Le projet britannique a été arrêté. Le projet norvégien a été annulé. Base phare du Texas, abandonnée.

Ultraman a dit que cela s'appelle une « mentalité flexible ». Les partenaires disent que cela s'appelle « brûler des ponts sur des rivières ». SoftBank est en colère, Oracle règle ses comptes et Microsoft prend silencieusement le relais à côté des décombres.

Le sous-texte en coulisses est on ne peut plus clair : lorsqu’OpenAI commence à se soustraire à ses responsabilités en matière d’infrastructure, elle perd le contrôle du monde physique.

Le rythme d’arrivée des fonds, le choix de l’emplacement du centre de puissance de calcul et la coordination des partenaires : chaque maillon est travaillé.

"Les progrès sont beaucoup plus lents que prévu."

Dans le même temps, OpenAI connaît une hémorragie cérébrale silencieuse.

Dario Amodei, fondateur et PDG d'Anthropic, est lui-même l'ancien vice-président de la recherche chez OpenAI.

Il a emporté non seulement lui-même, mais aussi un groupe de chercheurs en sécurité d'OpenAI.

En parlant de quitter OpenAI, il a déclaré sans détour : « Au lieu de rester et de discuter de la vision des autres, il est préférable d'amener des personnes en qui vous avez confiance à réaliser votre propre vision.

Cet exode ne s'est jamais arrêté. Au cours des deux dernières années, l'équipe d'alignement et l'équipe de sécurité d'OpenAI ont continué à migrer vers Anthropic.

Quel est l’atout le plus précieux d’une entreprise ? Ce n’est pas le nombre d’utilisateurs, ce n’est pas la valorisation, c’est le groupe de personnes qui peuvent définir le modèle de nouvelle génération.

Lorsque ce groupe de personnes choisit de partir, la direction elle-même est la réponse.

Anthropique : du « laboratoire de sécurité » à « la licorne la plus chère »

L’essor d’Anthropic est complètement différent du récit conventionnel de la Silicon Valley.

Cela n’a pas commencé par dépenser de l’argent pour attirer les utilisateurs.

Son point de départ est un article sur la sécurité de l’IA, et son argument de vente est « l’IA constitutionnelle » – l’utilisation de la constitution pour contraindre le comportement du modèle. Pendant longtemps, l’opinion dominante dans la Silicon Valley a été que ces gens sont trop idéalistes et ne peuvent pas faire grand-chose.

Ensuite, Claude 3.5 Sonnet est sorti.

La capacité de programmation écrase GPT-4o, la compréhension du contexte à long terme est loin devant et le taux d'hallucinations est considérablement réduit.

La marée au sein de la communauté des développeurs a changé du jour au lendemain. La même phrase est partout sur Reddit, Hacker News et X : "J'ai quitté ChatGPT Plus et je suis passé à Claude."

Ce n’est pas une seule personne qui dit cela, ce sont des milliers de personnes qui le disent.

Ce qui est plus critique, c'est le côté entreprise. Le volume d'appels API de Claude sur AWS a plus que doublé au cours des six derniers mois.

De plus en plus d'entreprises clientes commencent à migrer leur activité principale de GPT vers Claude - non pas parce que c'est bon marché, mais parce qu'il est facile à utiliser.

Google l'a vu et a investi de l'argent dessus. Amazon l'a vu et a investi de l'argent dessus. Les deux géants ont engagé un total de 65 milliards de dollars. Le pari n’est pas sur la situation actuelle d’Anthropic, mais sur sa capacité à définir la prochaine génération d’IA.

Mais OpenAI a-t-il vraiment perdu ?

Ne vous précipitez pas encore pour écrire une épitaphe pour OpenAI.

La vitesse d'itération de la série GPT-5 est toujours étonnante. Dès le lancement de la 5.5, l'ombre de la 5.6 est apparue dans le journal en arrière-plan.

Le Codex prend son envol de manière globale en tant qu'outil d'agent, et le fossé de l'écosystème des développeurs ne peut pas être brisé du jour au lendemain.

Un autre atout d’OpenAI est l’échelle. Des centaines de millions d'utilisateurs actifs mensuels, une intégration approfondie avec Microsoft et des entreprises clientes du monde entier : ces avantages existants ne s'évaporeront pas simplement à cause d'une nouvelle série de financements.

Historiquement, la transcendance des valorisations n’a jamais signifié que la victoire ou la défaite était décidée.

Lorsque Facebook est devenu public en 2012, de nombreuses personnes ont eu le sentiment que le rêve social de Google était brisé. Une décennie plus tard, l’empire de recherche de Google n’a jamais été vraiment menacé.

Ce qui est cruel dans la compétition en matière d’IA, c’est que le trône d’aujourd’hui pourrait ne plus compter après la sortie de la prochaine série de modèles.

La fin de Qingping quand le vent se lève : quelque chose de grand se passe

En faisant un zoom arrière, il ne s’agit pas d’une histoire de « qui gagne et qui perd ».

Il s'agit d'une histoire dans laquelle "la structure du pouvoir de l'industrie de l'IA est en train d'être réécrite".

Il y a deux ans, OpenAI était la seule grande star.

Il y a un an, Google Gemini commençait à rattraper son retard.

Aujourd'hui, Anthropic a atteint la première position en termes de valorisation.

Dans le même temps, xAI brûle de l’argent, Meta perturbe la situation et l’IA open source rattrape son retard.

Il n’y a plus qu’un seul gagnant. L’IA passe d’une « super-dominance unique » à une « séparation par un groupe de héros ».

Dans cette mêlée, il n'y a qu'une seule variable qui détermine réellement le résultat :Qui peut fabriquer le modèle de nouvelle génération en premier ?.

Il ne s’agit pas de savoir quel PPT est le plus beau ou qui dispose du plus de financement.

L’IA n’est pas magique, c’est l’industrie lourde. Cela nécessite des factures d’électricité astronomiques, cela nécessite une crédibilité absolue, cela nécessite une discipline financière impitoyable.

La valorisation d’Anthropic, à 900 milliards, est essentiellement le pari du marché que le prochain « moment iPhone » ne sera peut-être pas entre les mains d’OpenAI.