Wuhan a récemment publié un plan de projet majeur pour 2026, et un plan d'expansion de la production de semi-conducteurs de stockage de 38 milliards de dollars (environ 260 milliards de RMB) a été annoncé.L'expansion de la production utilise la mémoire Yangtze et Wuhan Xinxin comme double cœur, en se concentrant sur les deux directions principales de la NAND 3D et de la DRAM. L'usine de phase III de Yangtze Memory est entrée dans la phase de débogage des équipements et devrait être mise en production de masse d'ici la fin de 2026, avec l'objectif progressif d'une capacité de production mensuelle de 50 000 pièces atteint en 2027.
Une fois que les trois nouvelles usines de Yangtze Memory auront atteint leur pleine capacité de production, la capacité de production totale augmentera de plus de 100 % par rapport au niveau actuel. Le volume des expéditions devrait dépasser SK Hynix et Micron, dans le but de devenir la troisième plus grande mémoire flash NAND au monde, juste derrière Samsung et Kioxia.
Wuhan Xinxin avance simultanément dans la troisième phase d'expansion de la production, avec un investissement total de 28 milliards de yuans. Wuhan Xinxin est profondément impliqué dans la technologie unique de NOR Flash et est le plus grand fabricant de puces NOR Flash en Chine. Elle dispose actuellement de deux usines de fabrication de plaquettes de 12 pouces, chacune avec une capacité de production mensuelle de plus de 30 000 pièces.
Derrière le doublement de la capacité de production se cache la demande accrue de puces mémoire issues de la puissance de calcul de l’IA. Les dernières données de TrendForce montrent que la demande en DRAM d’un seul serveur IA est huit fois supérieure à celle d’un serveur traditionnel, et sa demande en NAND Flash est trois fois supérieure.
Goldman Sachs prédit que l’écart entre l’offre et la demande mondiale de DRAM atteindra 4,9 % en 2026, le plus grave depuis 15 ans. Il faudra 12 à 18 mois pour que la capacité de production initiale de l'usine augmente, et l'écart entre l'offre et la demande sera difficile à combler à court terme.
Le prix des puces mémoire a fortement augmenté en raison de la demande continue d'IA, et les performances des entreprises de la chaîne industrielle ont été réalisées simultanément. Parmi eux, Baiwei Storage a réalisé un bénéfice d'exploitation de 6,814 milliards de yuans au premier trimestre 2026, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 341,53 % ; le bénéfice net attribuable à la société mère s'est élevé à 2,899 milliards de yuans, soit 3,3 fois le bénéfice net de l'ensemble de l'année 2025.
