Lors de la conférence téléphonique sur le rapport financier d'AMD pour le premier trimestre 2026, le PDG d'AMD, Su Zifeng, a averti que l'approvisionnement mondial en mémoire sera encore plus restreint au second semestre 2026 et que la pression pour augmenter le coût des produits de consommation augmentera. Su Zifeng a déclaré que la demande des clients et des activités de jeux diminuerait au cours du second semestre et qu'AMD ajuste sa planification commerciale en conséquence.
Le vice-président exécutif et directeur financier d'AMD, Jean Hu, a en outre souligné qu'en raison de la hausse des coûts de la mémoire et des composants, les revenus de l'activité de jeux (y compris les GPU et les consoles) au second semestre devraient chuter de plus de 20 % par rapport au premier semestre.
Cela est conforme au jugement de dirigeants tels que Micron et SK Hynix. L’ensemble du secteur est confronté aux fluctuations des prix des composants.
Pourquoi la mémoire est-elle limitée ? L’IA ronge la capacité de production. La demande de HBM dans les centres de données continue d'augmenter. Samsung, SK Hynix et Micron ont tous transféré leur capacité de production vers HBM. L'offre de DDR5 et GDDR6 grand public s'est resserrée, les prix ont augmenté et le coût des cartes graphiques et des nomenclatures hôtes a augmenté.
Le prix des consoles a augmenté dans tous les domaines, une double compression. Microsoft a augmenté le prix de sa Xbox Series en deux tours ; Sony a augmenté les prix de tous les nouveaux modèles PS5 en mars et a même récemment augmenté le prix de la PS5 Slim reconditionnée de 100 dollars (environ 682 yuans). Les prix des consoles augmentent → les ventes diminuent → les commandes de puces semi-personnalisées diminuent, et l'activité jeux d'AMD souffre des deux côtés.
Contrairement à l'hiver froid du côté des consommateurs, AMD s'attend à ce que les revenus des processeurs des centres de données au deuxième trimestre augmentent de 70 % sur un an, et la demande de puissance de calcul de l'IA reste la principale force motrice.
