Le 1er juin, le comité d'examen des cotations de la Bourse de Shanghai a tenu la 31e réunion d'examen du comité d'examen des cotations en 2026. Les résultats de l'examen ont montré que l'offre initiale de Yushu Technology Co., Ltd. était conforme aux conditions d'émission, aux conditions de cotation et aux exigences de divulgation d'informations. Le prospectus révélait qu'avant l'émission, le capital social total de Yushu Technology était de 364 millions d'actions et qu'elle prévoyait d'émettre au public pas moins de 40,4464 millions d'actions, la proportion de nouvelles actions émises n'étant pas inférieure à 10 %. Elle prévoit de lever 4,202 milliards de yuans pour des projets tels que la recherche et le développement de modèles de robots intelligents.
Les dix principaux actionnaires de Yushu Technology détiennent collectivement 71,50 % des actions. Le président Wang Xingxing détient directement 23,82 % des actions et est le principal actionnaire ; la plateforme d'incitation aux actions Shanghai Yuyi détient 10,94 % des actions ; Meituan, propriété de Hanhai Information, détient 7,61 % des actions et est le troisième actionnaire. Meituan détient également 1,02 % et 1,02 % des actions via Galaxy Z et Chengdu Longzhu respectivement, pour un total de 9,65 %.
Ningbo Sequoia détient 6,21 % des actions et est le quatrième actionnaire ; Xiamen Yaheng, filiale de Sequoia China, détient 0,90 % des actions, pour un total de 7,11 %. Atrend IV, filiale de Shunwei Capital, détient 4,42 % des actions et est le cinquième actionnaire. Matrix Partners détient un total de 5,45 % des actions via Matrix One et Matrix Three.
CITIC Securities, le sponsor de cette introduction en bourse, détient un total de 4,49 % des actions via Jinshi Growth et CSI Investment. Le Fonds d'investissement pour le développement de l'industrie des robots de Pékin, Jiaxing Huamao et Tianjin Junwan Hongyi détiennent respectivement 3,83 %, 3,19 % et 3,07 % des actions.
En outre, Tencent, Alibaba et Ant figurent également sur la liste des actionnaires. Parmi eux, Tencent détient 0,60 % des actions par l'intermédiaire de Tencent Technology (Shanghai) Co., Ltd. ; Alibaba détient 0,45 % des actions par l'intermédiaire de Hangzhou Haoyue Enterprise Management Co., Ltd. ; et Ant détient 0,22 % des actions par l'intermédiaire de Shanghai Yunjue Enterprise Management Consulting Co., Ltd.
Le prospectus montre qu'en vertu de la répartition différentielle des droits de vote, le taux de participation directe de Wang Xingxing est de 63,55 % des droits de vote. Shanghai Yuyi, qui est contrôlée conjointement, contrôle un total de 68,78 % des droits de vote et est l'actionnaire majoritaire et le véritable contrôleur. Après cette émission, sa proportion totale de droits de vote de contrôle sera réduite à 65,31 % maximum.
En termes de performances, de 2023 à 2025, le bénéfice d'exploitation est passé de 159 millions de yuans à 1,699 milliard de yuans, avec un taux de croissance composé de 226,78 % ; le bénéfice net après déduction des bénéfices non attribués est passé de -18,0191 millions de yuans à 591 millions de yuans ; la marge bénéficiaire brute de l'activité principale est passée de 44,22% à 60,13%.
La dernière divulgation de la société indique que le bénéfice d'exploitation du premier trimestre 2026 est tombé à 423 millions de yuans, soit une augmentation de 68,49 % sur un an. Affecté par une augmentation significative des dépenses de recherche et développement, des dépenses de vente, etc., le bénéfice net après déductions est passé de 84,8365 millions de yuans au cours de la même période de l'année dernière à 40,2536 millions de yuans, soit une baisse de 52,55 % sur un an.