Des personnes proches du dossier ont déclaré que SpaceX, la société de technologie d'exploration spatiale d'Elon Musk, était recherchée avec enthousiasme par les investisseurs à la veille de son introduction en bourse (IPO). La demande cumulée actuelle de souscriptions a dépassé 250 milliards de dollars, dépassant de loin les 75 milliards de dollars que la société envisage de lever, et devrait devenir l'une des plus importantes introductions en bourse de l'histoire.

Plusieurs personnes proches du dossier ont révélé que, sur la base de la situation actuelle des souscriptions, le taux de sursouscription de SpaceX pour cette émission est d'environ 3,5 fois à 4 fois la taille prévue de l'émission, ce qui montre la forte confiance du marché dans les perspectives de l'entreprise. Il semblerait qu'un certain nombre de fonds axés sur les avoirs à long terme aient soumis des ordres d'achat « considérables ». Musk lui-même est brièvement apparu lors de certaines réunions en ligne avec des investisseurs potentiels lors de la tournée de présentation pour renforcer la confiance du marché.

Des personnes proches du dossier ont déclaré que SpaceX en était encore au stade de la tournée de présentation marketing de son introduction en bourse. Selon l'accord initial, la présidente de SpaceX, Gwynne Shotwell, et le directeur financier, Bret Johnsen, assisteront le 9 à un déjeuner organisé par le co-président de Morgan Stanley, Dan Simkowitz, à Midtown Manhattan, à New York, pour discuter des activités de la société et des modalités d'émission en face-à-face avec environ 300 investisseurs institutionnels.

Les acteurs du marché s'attendent à ce que les résultats finaux de tarification et d'attribution de cette introduction en bourse soient déterminés jeudi après-midi. Le barème de souscription actuellement divulgué est toujours une souscription intentionnelle, et le montant final de l'attribution doit être soumis au prix officiel. Plusieurs personnes proches du dossier ont souligné que certains grands investisseurs institutionnels soumettent souvent des ordres tard dans le processus d'introduction en bourse et que les données globales de souscription pourraient encore changer à l'avenir.

Cette introduction en bourse très médiatisée intervient à un moment de volatilité accrue sur les marchés financiers mondiaux. L’indice composé Nasdaq a récemment continué de baisser après avoir connu sa plus forte baisse sur une seule journée depuis plus d’un an. Les prix du Bitcoin ont également chuté de 2,8% mardi, soit une baisse d'environ 37% par rapport au sommet de janvier de cette année. Certains analystes estiment qu'une partie de la source de la récente pression à la vente sur le marché pourrait être due aux investisseurs qui lèvent des fonds pour participer à l'introduction en bourse de SpaceX et réduisent leurs détentions d'autres actifs.

Dans les documents de tournée de présentation et les documents de dépôt d'introduction en bourse, SpaceX s'est concentré sur le potentiel de croissance de son activité de lancement de fusées et de son activité Internet par satellite Starlink. Au cours des trois dernières années, les missions SpaceX ont représenté « une part majoritaire » de la masse totale mise en orbite, selon la présentation de la société aux investisseurs, soulignant sa domination sur le marché mondial des lancements commerciaux.

En plus de l'Internet aérospatial et par satellite traditionnel, SpaceX présente également un nouveau modèle pour les investisseurs, centré sur l'intelligence artificielle et les centres de données spatiaux. La société a indiqué lors de la tournée de présentation que ses activités liées à l'IA étaient confrontées à des opportunités de marché potentielles pouvant atteindre 23 000 milliards de dollars américains, et a affirmé que SpaceX était « la seule entreprise capable de dépasser les limites de l'infrastructure au sol et de développer la puissance de calcul de l'IA dans l'espace » et espère inaugurer une « demande extrêmement forte » à l'avenir.

Dans une présentation aux investisseurs, SpaceX a souligné que les États-Unis étaient à la traîne de la Chine en matière de production d'électricité et d'expansion de la puissance de calcul, en partie à cause de la lenteur des progrès et de la forte résistance aux projets d'infrastructure à grande échelle aux États-Unis. La société estime qu'en utilisant les capacités de lancement de SpaceX pour déployer des centres de données et des infrastructures associées dans l'espace, elle devrait atténuer dans une certaine mesure le problème de la croissance limitée de la puissance au sol et de la puissance de calcul.

"En réduisant considérablement le coût d'accès à l'espace, nous sommes en mesure d'élargir la mission de l'entreprise pour relever certains des défis les plus urgents sur Terre." SpaceX a déclaré dans ses documents : "Cela implique de s'efforcer de fournir un accès à Internet et des connaissances humaines communes à plus de 3 milliards de personnes qui ne sont pas encore connectées à Internet via le programme Starlink."

SpaceX n'a ​​pas immédiatement répondu à une demande de commentaires sur les termes spécifiques de cette introduction en bourse et les attentes du marché mentionnées ci-dessus. Les informations liées à cette transaction ne sont toujours pas publiques et de nombreuses personnes participant au roadshow ont demandé l'anonymat. Dans le même temps, sous l'influence étroitement liée du sentiment des investisseurs et de l'environnement macroéconomique, la question de savoir si la valorisation élevée et la sursouscription de SpaceX peuvent être continuellement vérifiées dans les performances du marché secondaire restera au centre des préoccupations du marché des capitaux.