Lenovo a déclaré lors de la conférence ISC 2026 que la tendance à la hausse des prix des mémoires ne fait que commencer et évoluera vers une « nouvelle normalité » à l'avenir. Ce jugement dresse un tableau plutôt pessimiste du marché des PC grand public, bouleversant les attentes de nombreux utilisateurs quant à la baisse ou à la stabilisation du prix des puces mémoire telles que la DRAM et la NAND Flash. À mesure que les prix continuent d'augmenter, le coût global des ordinateurs personnels et de divers produits électroniques grand public augmente, et le système de prix des produits électroniques, qui était relativement « convivial » ces dernières années, est confronté à une refonte.

En tant que l'un des plus grands fabricants d'équipements PC au monde, Lenovo entretient une coopération étroite avec plusieurs fournisseurs de DRAM et de NAND Flash et obtient des informations de première main sur l'offre et la demande grâce à des recherches fréquentes sur les canaux. Grâce aux capacités de prévision de la demande et de gestion des commandes accumulées au fil des années, Lenovo est en mesure de juger très tôt l'orientation des changements dans le rapport offre-demande du secteur. Selon l'analyse de Lenovo, même si les principaux fabricants de stockage tels que Samsung, SK Hynix et Micron accélèrent la construction de nouvelles usines de fabrication de plaquettes et augmentent leur capacité de production, le rythme actuel d'expansion de la production est encore difficile à répondre pleinement à la forte demande du marché. Il n'est pas clair si le problème est principalement dû à la lente libération de nouvelles capacités de production ou à la sous-estimation globale de la demande future par l'industrie, mais ce qui est certain, c'est que l'offre restreinte de DRAM et de NAND Flash pourrait durer plus longtemps que prévu.

Lenovo a noté que la trajectoire ascendante des prix observée à partir du début du quatrième trimestre 2025 devrait se poursuivre jusqu'à la fin de la décennie. Selon le jugement de Lenovo, d'ici 2030 ou même au-delà, dans les conditions actuelles de planification de la capacité de production et d'approvisionnement, les prix des puces mémoire continueront probablement d'augmenter. Si le boom de la construction de centres de données maintient son rythme actuel, voire s'accélère encore, la demande côté serveur en matière de cloud computing, d'intelligence artificielle et de traitement de données à grande échelle continuera d'occuper une grande quantité de ressources DRAM et NAND. Dans ce contexte, il est difficile pour les amateurs de PC bricolés et les consommateurs ordinaires de voir des produits de mémoire et de mémoire flash « au prix du chou » dans un avenir prévisible.

Pour la majorité des utilisateurs de PC et des passionnés de matériel informatique, cela signifie que les coûts d’installation et de mise à niveau seront confrontés à une pression à la hausse à long terme. Pendant longtemps, les fluctuations cycliques des prix de la DRAM et de la NAND ont offert aux consommateurs de nombreuses opportunités de mise à niveau pendant les creux de prix. Cependant, la déclaration de Lenovo implique que cette période de « chasse aux bas prix » pourrait être considérablement raccourcie, voire difficile à se produire à l’avenir. Alors que la croissance de la demande sur le marché traditionnel des PC ralentit, une nouvelle série de dépenses en capital tirées par l’IA, le cloud computing et le calcul haute performance modifie la structure de l’offre et de la demande ainsi que la logique de tarification du marché du stockage.

Actuellement, des entreprises de premier plan telles que Samsung, SK Hynix et Micron encouragent la construction de nouvelles usines ou étendent les lignes de production existantes dans différentes régions afin d'améliorer les capacités globales de production de DRAM et de NAND. Cependant, il faut souvent plusieurs années entre la création du projet et la libération complète de la capacité de production, et sous le chemin des processus avancés et de la technologie numérique 3D NAND de haut niveau, l'augmentation de l'offre effective correspondant à l'investissement unitaire n'augmente pas de manière linéaire. Lorsque le taux de croissance de la demande dépasse le taux d’augmentation de la capacité de production effective, le resserrement de l’offre et de la demande est amplifié par une hausse continue des prix, qui se répercute sur les prix des machines complètes et des produits finis.

Lenovo estime qu'au cours des prochaines années, l'évolution des prix des puces mémoire dépendra fortement de l'exécution et du rythme de l'expansion des capacités de SK Hynix, Samsung, Micron et d'autres fabricants. Si les progrès de l'expansion sont en retard par rapport à l'expansion des centres de données et de la demande liée à l'IA, la « nouvelle normalité » de la hausse des prix sera encore consolidée. Au contraire, si l'environnement macroéconomique change, si les dépenses d'investissement des entreprises ralentissent ou si les nouvelles technologies améliorent l'efficacité de la production, le marché du stockage pourrait connaître un nouveau rééquilibrage entre l'offre et la demande à long terme, mais ce n'est pas le jugement principal actuel de Lenovo.

Dans ce contexte, l’accessibilité financière de l’électronique grand public est remise en question. Pour les joueurs, les créateurs de contenu et les utilisateurs professionnels recherchant des configurations gourmandes en mémoire, la part du stockage dans le budget installé est susceptible de continuer à augmenter dans les années à venir. Pour les fabricants de marques OEM, comment trouver un équilibre entre la pression sur les coûts et le prix de vente du terminal, et comment amortir les fluctuations des coûts grâce à des stratégies de combinaison et de configuration de produits, deviendront des considérations importantes qui affecteront leur compétitivité sur le marché.

Dans l’ensemble, le signal émis par Lenovo à l’ISC 2026 constitue un signal d’alarme quant à l’environnement des prix de l’ensemble de la chaîne industrielle des PC et du stockage au cours des prochaines années. Dans un nouveau cycle de dépenses en capital piloté par l’IA et les centres de données, la DRAM et la NAND ne sont plus seulement l’une des composantes des coûts de l’électronique grand public, mais ont été redéfinies comme des facteurs de production rares et critiques. Dans l'écart entre l'expansion de la production et l'essor de la demande, l'idée selon laquelle « les augmentations des prix des mémoires sont normalisées » devient un problème réaliste auquel l'ensemble de l'industrie doit faire face.