本周西欧多个国家接连遭遇史上罕见热浪，英国、法国、德国、瑞士、意大利相继发布高温红色预警，提示Même les personnes en bonne santé sont confrontées à des risques pour leur sécurité. Les températures dans de nombreuses villes et villages ont grimpé au-dessus de 40 degrés Celsius (104 degrés Fahrenheit). Même si les températures nocturnes restent élevées et forment des « nuits tropicales », les gens ne peuvent toujours pas trouver de répit face aux températures bien plus élevées que la normale du mois de juin. L'Europe possède de nombreux bâtiments et infrastructures démodés, un faible taux de pénétration de la climatisation et les résidents locaux manquent depuis longtemps d'expérience dans l'adaptation aux environnements à haute température. Comparativement à d’autres régions du monde, il est plus difficile de résister à des températures extrêmement chaudes.
Le 22 juin 2026, à Paris, en France, des gens se sont rafraîchis dans la fontaine du Trocadéro pour échapper à la chaleur.
Alors que des personnes de tous horizons avertissent que le changement climatique fera des températures extrêmement élevées la norme, de nombreux investisseurs ont commencé à réajuster leurs portefeuilles d'investissement et à planifier à l'avance diverses opportunités d'investissement provoquées par les changements sociaux dans un contexte d'étés chauds normalisés.
Renforcer la résilience climatique
Stephanie Niven, co-gestionnaire d'investissement de la stratégie mondiale d'actions durables de Nine Fortune Investments, une filiale d'Allianz Investments, a déclaré vendredi dernier lors d'une conférence téléphonique que la fréquence des conditions météorologiques extrêmes en Europe créait des opportunités d'investissement structurelles à long terme.
Ce fonds mondial d'actions durables se concentre sur les entreprises qui peuvent fournir aux gens des solutions de réponse et aider la société à améliorer sa capacité à résister aux risques dans des environnements extrêmes. Ses orientations d'investissement couvrent la décarbonation, l'adaptation au climat, les ressources en eau et le contrôle de la pollution, la finance inclusive, la santé médicale et d'autres domaines.
Niven a déclaré que le secteur de l'assurance est l'un des domaines clés de la configuration du fonds et que ses avoirs comprennent les courtiers d'assurance Aon, les sociétés de réassurance et le groupe canadien d'assurance financière Aviva.
Elle a mentionné que Jiufu Investment est particulièrement optimiste quant aux entreprises qui lancent divers types d'assurance de protection climatique et aident l'ensemble de la société à améliorer ses capacités de réponse aux risques climatiques.
"Actuellement, de nombreuses compagnies d'assurance optimisent leurs systèmes de gestion des risques et introduisent des modèles de simulation et de prévision climatiques plus avancés."
Des touristes tiennent des parapluies et des ventilateurs pour résister à la vague de chaleur extrême sur la place Saint-Marc à Venise, en Italie, le 24 juin 2026. La masse d'air africaine à haute pression est retranchée dans la plaine du Pô, dans le nord de l'Italie. La température locale a largement dépassé la moyenne saisonnière, la température la plus élevée atteignant 35 degrés Celsius ce jour-là.
Niven a ajouté que le phénomène El Niño devrait perturber le climat mondial plus tard cette année et entraînera également des changements dans le secteur de l'assurance, qui mérite une attention particulière des investisseurs.
"Ce changement climatique pourrait briser le cycle stable du secteur de l'assurance pendant de nombreuses années. Un El Niño fort pourrait modifier le schéma des ouragans : le nombre d'ouragans diminuerait mais leur pouvoir destructeur augmenterait considérablement, et la probabilité d'événements majeurs d'indemnisation en cas de catastrophe augmenterait, ce qui aurait inévitablement un impact sur le cycle initial du secteur de l'assurance. Lorsqu'une catastrophe particulièrement importante se produit, l'ensemble du secteur inaugurera une nouvelle série d'opportunités d'investissement. "
Le fonds privilégie les entreprises capables de combler le déficit de protection d'assurance et d'obtenir une adéquation précise entre risque et protection.
Outre la filière assurance, le fonds investit également dans des sociétés d'adaptation physique au climat, telles que Trane Technologies, cotée à la Bourse de New York, et dont l'activité principale est la fabrication d'équipements de réfrigération, de chauffage et de ventilation. La finance inclusive est également une orientation fondamentale du plan, axée sur l'investissement dans des entreprises qui aident les petites et microentreprises et les citoyens ordinaires à renforcer leur résistance au risque financier et à améliorer l'infrastructure financière inclusive.
La transition énergétique porte ses fruits
Michael Field, stratège en chef des actions chez Morningstar, estime également que les températures toujours élevées en Europe au cours de l'été bénéficieront à un certain nombre d'entreprises leaders du secteur.
"Les entreprises industrielles telles que Johnson Controls et Siemens en bénéficieront de manière significative. Les deux sociétés sont sur la voie du CVC, en se concentrant sur les équipements de pompes à chaleur commerciales. La nouvelle génération de pompes à chaleur peut avoir une double fonction de refroidissement et de chauffage, et constitue une solution de refroidissement efficace dans des températures extrêmement élevées."
Il a déclaré que la fréquence des phénomènes météorologiques extrêmes avait un impact particulièrement important sur les pays en développement. Le monde accélère la transition vers l’abandon des énergies fossiles et développe vigoureusement les énergies propres, ce qui profitera aux entreprises de services publics.
"Vestas et Iberdrola, qui sont profondément impliquées dans le domaine de l'énergie éolienne, en bénéficieront directement ; les pays accélèrent la mise à niveau des réseaux électriques pour s'adapter à la nouvelle production d'énergie, et des entreprises telles que National Grid du Royaume-Uni sont confrontées à des opportunités de développement ; les géants pétroliers traditionnels tels que Shell et Total ont déployé un grand nombre de projets photovoltaïques et de biocarburants, et ils peuvent également partager les dividendes de l'industrie. "
Matthew Dorning, directeur de la recherche sur les actions chez Morningstar, a déclaré que cette vague de chaleur a intensifié la charge sur le réseau électrique européen et que l'augmentation de la demande d'énergie de refroidissement a fait grimper le prix au comptant de l'électricité.
« Les anciennes infrastructures électriques sont débordées et de nombreuses centrales électriques ont été contraintes de fonctionner à des charges réduites en raison de l'augmentation de la consommation d'énergie, ce qui souligne la nécessité à long terme de moderniser et de mettre à niveau le réseau électrique. ABB, Schneider Electric et Siemens bénéficieront grandement de ce cycle d'investissements structurels dans les infrastructures, en fournissant des équipements de base tels que des appareillages de commutation, des transformateurs, des systèmes d'automatisation du réseau, ainsi que des logiciels et du matériel de gestion de l'énergie pour la transformation du réseau électrique.
Les températures élevées ont un impact économique global
Les stratèges de l'UBS ont publié vendredi dernier un rapport de recherche selon lequel cette vague de chaleur a provoqué dans certaines régions des températures supérieures de 18 degrés Celsius à la normale. Cela a non seulement eu un impact économique direct, mais a également généré un grand nombre d’opportunités d’investissement alors que l’ensemble de la société et le gouvernement accélèrent l’adaptation et la transformation climatique.
« L'Europe occidentale est embourbée dans une vague de chaleur extrême, avec des alimentations électriques interrompues, des écoles fermées, des transports suspendus et le fonctionnement de sites culturels et touristiques perturbés. Les centrales nucléaires françaises ont limité l'eau de refroidissement en raison des températures élevées et la production d'électricité a diminué d'environ 7 % ; dans divers pays. »
L’équipe de l’UBS a évalué que la stratégie de décarbonisation et la politique énergétique de l’Europe se situent au premier rang mondial.
"Bien que nous ayons une note globalement neutre sur les actions de la zone euro, la décarbonation n'est que l'une des tendances à long terme sur lesquelles les investisseurs doivent capitaliser."