Résumé :
Le PDG de Kioxia a récemment publié un signal plus avantageux pour les grands clients tels qu'Apple : les prix des mémoires flash NAND ont augmenté "presque" et la société n'insistera plus avec force pour obtenir de nouvelles augmentations de prix lors des négociations avec les clients. Cela signifie que la pression sur les coûts des puces mémoire, qui n'a cessé d'augmenter au cours des derniers trimestres, pourrait commencer à ralentir, au moins à court terme, et ne continuera pas à s'aggraver au même rythme.
La principale raison pour laquelle cette déclaration a attiré l'attention est que Kioxia est un fournisseur important sur le marché du stockage et qu'Apple est l'un de ses plus gros clients. Les données montrent qu'Apple représente environ 20 % du chiffre d'affaires total de Kioxia. Par conséquent, les changements dans la stratégie de prix de Kioxia affecteront presque directement les coûts matériels ultérieurs d'Apple et l'espace de négociation de la chaîne d'approvisionnement.
Hiroo Ota, PDG de Kioxia, a clairement indiqué qu'il avait demandé à l'équipe commerciale de ne pas augmenter de manière significative les prix lors des négociations avec les clients des centres de données, affirmant que « les prix ont suffisamment augmenté ». Il a également mentionné que même les fournisseurs de cloud à très grande échelle disposent de budgets limités, ce qui montre que Kioxia a commencé à évaluer en interne le risque de réaction négative sur la demande du marché en raison de la hausse continue des prix.
Il convient de noter que Kioxia n’a procédé à aucune augmentation de prix auparavant. Les prix des produits NAND de la société ont augmenté de manière séquentielle de 70 % au cours du trimestre terminé en juin. Mais après cette forte hausse, Ota estime désormais que la poursuite de la hausse des prix pourrait nuire à l'ensemble du marché et préfère donc maintenir la stabilité des prix.
Pour Apple, ce changement arrive à point nommé. Dans ses états financiers du troisième trimestre de l'exercice 2026, Apple a déclaré que les coûts de mémoire au cours du trimestre de mars étaient déjà plus élevés qu'au trimestre de décembre, que le trimestre de juin devrait augmenter davantage que le trimestre de mars et que les coûts de mémoire plus élevés seront payés au trimestre de septembre. En d’autres termes, Apple a publiquement admis qu’elle subissait une pression croissante en matière d’achat de mémoire.
Dans ce contexte, le signal de Kioxia visant à ralentir la hausse des prix pourrait apporter un certain tampon à Apple et à d'autres fabricants d'électronique grand public. Bien que cela ne signifie pas nécessairement que les prix des mémoires chuteront immédiatement, cela indique au moins que la phase de hausse la plus violente du marché pourrait toucher à sa fin et qu'il est plus probable qu'il entre dans une forte consolidation plutôt que de continuer à augmenter fortement.
Le rapport mentionne également qu'Apple étudierait une coopération potentielle avec des sociétés telles que Yangtze River et Changxin, ce qui pourrait fournir à Apple davantage de monnaie d'échange dans les négociations futures avec les fournisseurs de stockage. Si cette tendance se poursuit, le pouvoir de négociation d'Apple dans la chaîne d'approvisionnement devrait être encore renforcé, l'aidant ainsi à rechercher des conditions d'achat plus stables dans un contexte de fluctuations des coûts de la mémoire.
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