Résumé :
SpaceX développe rapidement son activité d'infrastructure d'intelligence artificielle et a obtenu une commande impressionnante de puissance de calcul. Le directeur financier de SpaceX, Brett Johnson, a récemment révélé que la société avait signé un accord de cloud computing avec un client non divulgué au début du mois. À partir de décembre 2026, le client paiera à SpaceX environ 1,11 milliard de dollars par mois pour le droit d'utiliser l'infrastructure informatique de l'IA. Sur la base de ce montant, la valeur annualisée du contrat atteindra environ 13,3 milliards de dollars américains.
Johnson a divulgué les informations ci-dessus lors d'une conférence de l'industrie technologique organisée par Goldman Sachs, mais il n'a pas divulgué le nom du client ni la durée précise du contrat. Cependant, à en juger par le seul montant, cela est suffisant pour devenir l’un des plus gros contrats de puissance de calcul d’IA de SpaceX à ce jour. Avec ce nouveau contrat qui commence à compter en décembre, SpaceX est en bonne voie pour atteindre son objectif de chiffre d'affaires récurrent annuel de 100 milliards de dollars d'ici la fin de 2026, a déclaré Johnson.
Ce n'est pas la première fois que SpaceX vend de la puissance de calcul d'IA à grande échelle à des sociétés externes. Depuis cette année, l’entreprise a successivement signé d’énormes accords en matière de puissance de calcul avec un certain nombre de grandes sociétés d’IA. Parmi eux, Anthropic a précédemment signé un contrat mensuel d'environ 1,25 milliard de dollars américains ; Google a signé un accord mensuel d'environ 920 millions de dollars américains, à compter d'octobre 2026, pour obtenir environ 110 000 GPU Nvidia, ainsi que pour la prise en charge des processeurs, de la mémoire et d'autres ressources informatiques.
De plus, la startup d'IA Reflection AI est également devenue client de SpaceX. La société avait précédemment signé un contrat mensuel d'environ 150 millions de dollars pour obtenir des ressources informatiques Nvidia GB300 déployées dans le centre de données SpaceX Colossus 2 près de Memphis, Tennessee, aux États-Unis.
Si le contrat de ce mystérieux client est calculé en tenant compte des accords avec Anthropic, Google et Reflection AI, SpaceX dispose actuellement d'un montant mensuel d'environ 3,4 milliards de dollars provenant de ces seuls contrats de puissance de calcul de l'IA divulgués ou confirmés, ce qui correspond à une échelle annualisée de plus de 41 milliards de dollars. Cela signifie que l’infrastructure d’IA se développe rapidement, passant du statut extérieur aux activités traditionnelles de SpaceX à une source de revenus indépendante à grande échelle.
L'entrée rapide de SpaceX sur le marché des infrastructures d'IA est étroitement liée aux centres de données GPU à grande échelle que la société a construits ces dernières années. Ses principales installations comprennent les centres de données Colossus et Colossus 2 à Memphis. SpaceX déploie des GPU Nvidia à grande échelle dans ces installations, puis vend certaines de ses ressources informatiques à d'autres sociétés via des accords de cloud computing.
Ce modèle économique permet à SpaceX de jouer à la fois le rôle de constructeur d'infrastructures d'IA et de fournisseur de cloud computing. D’une part, les entreprises doivent construire d’énormes clusters informatiques pour leurs propres projets d’IA ; d’un autre côté, ils peuvent louer à d’autres sociétés d’IA une puissance de calcul qui n’est actuellement pas utilisée par leurs propres projets, augmentant ainsi l’utilisation d’une infrastructure GPU coûteuse.
SpaceX a généré 1,6 milliard de dollars de revenus liés aux nouvelles infrastructures d'IA grâce aux accords de services cloud au deuxième trimestre 2026. Les revenus de l'activité IA de l'entreprise ont atteint 2,6 milliards de dollars au cours du trimestre, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 247 % et une augmentation d'un mois sur l'autre de 213 %. Dans le même temps, l'EBITDA ajusté de l'activité IA est devenu rentable pour la première fois, atteignant 1,1 milliard de dollars.
À la fin du deuxième trimestre 2026, SpaceX disposait déjà d'environ 1,4 GW de puissance de calcul, soit une augmentation significative par rapport à environ 1 GW au premier trimestre et 400 MW il y a un an. L'entreprise s'attend à ce que la capacité de calcul dépasse 2 GW d'ici la fin de 2026.
Le PDG de SpaceX, Elon Musk, a également déclaré précédemment que la société prévoyait d'accélérer encore la construction de l'infrastructure informatique. Selon les plans actuels, d’ici fin 2027, la capacité de calcul en ligne cumulée de SpaceX pourrait avoisiner les 10 GW, soit bien plus que l’objectif précédent d’environ 5 GW.
Une expansion aussi radicale nécessite d’énormes investissements en capital. Au deuxième trimestre 2026, les dépenses en capital de SpaceX s'élevaient à environ 18,4 milliards de dollars, dont environ 15,8 milliards de dollars ont été directement utilisés pour l'infrastructure informatique de l'IA, et les fonds restants ont été principalement utilisés pour la R&D et la production de vaisseaux spatiaux, les installations de lancement, la production de satellites et l'expansion des stations au sol mondiales.
La raison pour laquelle SpaceX est prêt à investir une telle somme d'argent est étroitement liée à la pénurie actuelle de puissance de calcul de l'IA sur le marché. Avec le développement rapide de modèles de langage et d'agents d'IA à grande échelle, le nombre de GPU requis par les entreprises d'IA continue d'augmenter, mais la construction de centres de données, l'alimentation électrique et les vitesses de livraison de GPU haut de gamme sont difficiles à répondre simultanément à la demande.
La direction de SpaceX estime que ce déséquilibre entre l'offre et la demande ne prendra pas fin à court terme. Johansen a précédemment déclaré que l'accord de cloud computing récemment signé apporte des avantages économiques très favorables et que l'infrastructure informatique d'IA nouvellement déployée par l'entreprise peut actuellement même récupérer le coût de l'investissement en moins d'un an.
C'est également une raison importante pour laquelle SpaceX continue d'augmenter ses investissements dans l'infrastructure d'IA. Les centres de données traditionnels mettent généralement de nombreuses années à récupérer les énormes coûts de construction, mais si la puissance de calcul de l'IA peut être louée pendant une longue période au prix actuel du marché, la construction d'un centre de données GPU peut alors devenir une activité à forte intensité de capital avec un cycle de retour très court.
Cependant, SpaceX n'a pas réduit sa demande en puissance de calcul pour l'IA. L'entreprise a encore besoin de ressources informatiques importantes pour former et faire fonctionner Grok. Musk a déclaré que les futurs modèles Grok utiliseront davantage la grande quantité de données techniques et opérationnelles accumulées par SpaceX au cours des dernières décennies, y compris les données des fusées, des satellites et d'autres systèmes aérospatiaux, renforçant ainsi les capacités du modèle dans le domaine de l'ingénierie.
SpaceX prévoit également d'utiliser davantage la plate-forme informatique de dernière génération de NVIDIA pour créer une infrastructure d'IA. Musk a déclaré que la société étendrait les futures capacités informatiques de l'IA basées sur l'architecture Vera Rubin de Nvidia et estime que cette plate-forme est très adaptée aux futurs besoins de SpaceX en matière d'IA. Par conséquent, la nouvelle puissance de calcul peut être utilisée pour la propre formation de Grok, ou elle peut être vendue à des clients externes en tant que ressources commerciales de cloud computing.
De manière plus ambitieuse, SpaceX se prépare à envoyer la puissance de calcul de l'IA dans l'espace. La société a proposé des plans pour construire un centre de données orbital et prévoit de lancer des satellites informatiques associés dès 2027. Musk a déjà souligné que le centre de données orbital n'est pas une vision lointaine à long terme, mais un projet réel que SpaceX avance.
Selon les plans actuels, ces plates-formes informatiques orbitales utiliseront l'architecture NVIDIA Vera Rubin NVL72 optimisée pour l'environnement spatial. SpaceX estime que cette plate-forme informatique hautement intégrée est plus adaptée au déploiement dans un environnement orbital que les centres de données traditionnels montés en rack.
SpaceX estime que le déploiement d'une infrastructure informatique d'IA dans l'espace présente certains avantages potentiels. Les centres de données traditionnels à grande échelle nécessitent de grandes quantités de terrain, d'énergie et de ressources de refroidissement, tandis que les centres de données en orbite peuvent être alimentés par l'énergie solaire et utiliser l'environnement spatial pour dissiper la chaleur. Alors que les besoins informatiques en IA continuent de croître, cette approche pourrait devenir un élément important de la stratégie d'infrastructure d'IA à long terme de SpaceX.
Cependant, avant que le centre de données orbital puisse réellement devenir commercialement viable, SpaceX doit encore résoudre une série de problèmes tels que les coûts de lancement, la fiabilité des équipements, la dissipation thermique, les communications et le fonctionnement à long terme du matériel informatique dans l'environnement spatial. Par conséquent, les revenus commerciaux actuels de SpaceX provenant de la puissance de calcul de l’IA proviennent toujours principalement des centres de données au sol.
À en juger par la vitesse de développement actuelle, l'informatique IA devient un autre point de croissance important pour SpaceX après les services de lancement et Starlink. D'une part, l'entreprise dispose des énormes capacités de trésorerie et d'infrastructure apportées par Starlink, et d'autre part, elle possède les principales capacités de lancement de fusées au monde, ce qui lui permet de constituer un avantage que d'autres fournisseurs de services cloud d'IA sont difficiles à copier en termes de construction de centres de données d'IA et de déploiement d'installations informatiques orbitales à l'avenir.
Ce contrat client mystère mensuel d'un montant de 1,11 milliard de dollars prouve en outre que la demande du marché en puissance de calcul d'IA à grande échelle est toujours extrêmement forte. SpaceX n'a pas divulgué l'identité du client ni la durée du contrat, on ne sait donc pas encore exactement combien de revenus cette commande apportera en fin de compte à l'entreprise.
Mais si l'on considère uniquement le montant mensuel, le contrat génère plus de revenus chaque mois que de nombreuses entreprises technologiques n'en génèrent en une année entière. Alors que les grandes sociétés d’IA telles qu’Anthropic et Google continuent de rivaliser pour les ressources informatiques et que SpaceX continue d’étendre l’échelle de sa série de centres de données Colossus, l’infrastructure informatique d’IA devient rapidement un nouveau moteur de croissance pour SpaceX qui pourrait rivaliser avec son cœur de métier traditionnel.
Si SpaceX parvient finalement à atteindre un taux de revenus annuels récurrents de 100 milliards de dollars américains d'ici la fin de 2026, comme prévu, l'activité de puissance de calcul de l'IA deviendra un élément important de la promotion de cet objectif. Dans le même temps, alors que les centres de données GPU au sol continuent de se développer et de s'étendre progressivement aux plates-formes informatiques orbitales, SpaceX tente d'établir un système informatique d'IA complet qui peut être contrôlé par lui-même, depuis la puissance de calcul GPU, les centres de données jusqu'à l'infrastructure spatiale.
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