Depuis que China Evergrande, Evergrande Property et Evergrande Auto sont devenues insolvables, Evergrande Life a été rachetée, l'ancien président a perdu contact, Evergrande Wealth a été fiché et l'actuel directeur général a été arrêté parce qu'il était soupçonné d'avoir commis un crime. Le territoire de l'Empire Evergrande s'est effondré un à un. Evergrande Wealth dispose actuellement de 34 milliards de fonds impayés. Ces investisseurs, comme de nombreux fournisseurs et propriétaires précédents, sont devenus des victimes après que le mythe de la création de richesse de Xu Jiayin ait été brisé.
Un autre responsable financier lié à Evergrande a eu un incident.
Selon les informations de nombreux médias, dont Blue Whale Finance, Zhu Jialin, ancien président d'Evergrande Life et aujourd'hui président par intérim de Zhongrong Life, a été arrêté le 17 septembre et est actuellement sans contact. Cette affaire peut être liée à Evergrande.
Les curriculum vitae publics montrent qu'en 2017, Zhu a quitté son poste de vice-président de CITIC Bank pour travailler sous la direction de Xu Jiayin et a été président d'Evergrande Financial Group. En 2018, il a été président d'Evergrande Life Insurance. En septembre 2019, Zhu a démissionné de son poste de président et directeur d'Evergrande Life Insurance.
Avant la disparition de Zhu Jialin, Du Liang, directeur général d'Evergrande Wealth, et d'autres personnes étaient soupçonnés d'avoir commis des crimes et avaient fait l'objet de mesures coercitives criminelles de la part du bureau de la sécurité publique de Shenzhen.
L'agence de sécurité publique a donné plusieurs façons de signaler l'affaire dans le rapport, ce qui était une lueur d'espoir pour Song Xiao, qui a acheté Evergrande Financial Management. Avant cela, Song Xiao, qui n'avait pas pu obtenir le paiement, avait demandé de l'aide : « Je ne peux pas contacter Evergrande Wealth, et personne ne s'en soucie.
"Depuis que la mine a explosé, elle ne fonctionne plus normalement."
Guo Shuo, employé d'Evergrande, a déclaré à "City Circle" : "Evergrande Wealth ne fonctionne pas normalement depuis l'orage de 2021".
Evergrande Wealth, anciennement connu sous le nom d'Evergrande Financial Services Group, a été créée en novembre 2015 et est une filiale en propriété exclusive d'Evergrande Group. Evergrande Financial Services a été lancé en mars 2016, alors que le P2P était répandu dans tout le pays. Evergrande Financial Services est la plateforme P2P du groupe Evergrande. Depuis 2018, de nombreuses plateformes P2P à travers le pays ont explosé et le secteur a été complètement rectifié. Les produits Evergrande Financial Services ont ensuite été retirés des étagères et le 30 mai 2019, il a été annoncé qu'ils seraient renommés Evergrande Wealth.
Après avoir été mis hors ligne, Evergrande Wealth vend toujours des produits dits financiers. Ces produits financiers sont vendus aux constructeurs, aux propriétaires et même aux employés d'Evergrande Real Estate au nom du « supply chain finance ». Étant donné que les cibles d'actifs finaux de ces produits financiers sont pour la plupart des projets en construction par Evergrande Group, les produits financiers d'Evergrande Wealth ont également connu des problèmes de rachat depuis l'explosion d'Evergrande Group en 2021, qui a finalement conduit à l'explosion.
Dans la soirée du 16 septembre, le « Bureau de la sécurité publique de Shenzhen Nanshan » a annoncé que récemment, les organes de sécurité publique avaient pris des mesures coercitives pénales contre des criminels présumés tels que Du d'Evergrande Fortune, conformément à la loi.
"City Circle" a appris de plusieurs personnes proches d'Evergrande que Du est Du Liang, le représentant légal et directeur général d'Evergrande Wealth. Du Liang, spécialisé en "Protection des ressources forestières et loisirs" à l'université. Avant de rejoindre Evergrande en 2012, il a travaillé pendant 6 ans comme directeur adjoint des ressources humaines dans un hôtel. Un an après avoir occupé le poste de directeur adjoint des ressources humaines chez Evergrande, en 2013, Du Liang a été nommé directeur général de la succursale Henan du groupe Evergrande Agriculture and Animal Husbandry. Trois ans plus tard, Du Liang a été nommé directeur général d'Evergrande Wealth.
Dans le secteur financier où la dynastie Qing et le nord de la Chine ont repris leurs relations diplomatiques, le CV de Du Liang est vraiment terne. Mais c’est précisément une telle personne qui a été le principal dirigeant d’Evergrande Fortune pendant cinq ans. Quel est son « charme » ?
Liu Jinwei, un professionnel financier chevronné, a déclaré : « Si Du Liang gagne la confiance de Xu Jiayin, il n'a pas besoin de connaissances financières avancées. Il a expliqué au « cercle du marché » que les chefs de produit peuvent faire les affaires d'Evergrande Wealth. Les contrats sont standardisés et chaque contrat est fondamentalement le même. C’est juste que les conditions sont différentes et les avantages sont différents. "Evergrande Wealth est un canal permettant au groupe Evergrande de lever des fonds. Cela nécessite une personne dotée de capacités exécutives. De plus, cette personne doit avoir une confiance et une loyauté illimitées envers Evergrande. Ensuite, cette personne apportera cette atmosphère à Evergrande Wealth, afin que les employés internes puissent également s'y identifier. "
« Daily People » a rapporté : « Evergrande Fortune transmettra un point de vue aux employés : Evergrande Fortune est le département qui fournit des transfusions sanguines à Evergrande. Evergrande a besoin d'eux pour fournir de l'argent. De plus, Evergrande Fortune est également une filiale en propriété exclusive de Xu Jiayin et sera responsable d'Evergrande Fortune.
En tant que gardien de la richesse d'Evergrande, le comportement de Du Liang est un peu « garder et voler ». Du Liang a admis au monde extérieur le 12 septembre 2021 qu'il avait encaissé des produits financiers connexes avant l'explosion d'Evergrande Wealth, et que la raison de son encaissement anticipé était une urgence familiale. Il a également été révélé sur Internet que les quatre transactions de Du Liang et de son père, totalisant plus de 10 millions de yuans d'investissement, avaient été entièrement payées à l'avance.
Du Liang est soupçonné d'avoir commis un crime. Quel crime a-t-il commis ? Selon le Shenzhen Business Daily, des personnes proches du dossier ont appris qu'Evergrande Wealth était soupçonnée de collecte illégale de fonds dans le cadre du développement de son activité. La « collecte de fonds illégale » fait référence à l'acte de collecter des fonds auprès du public ou de collectifs en utilisant des méthodes frauduleuses à des fins de possession illégale.
Selon les « Principaux résultats de l'évaluation du contrôle interne et de l'examen de certaines questions soulevées par l'ancien auditeur » publiés par China Evergrande, au 31 décembre 2022, le capital et les intérêts impayés d'Evergrande Wealth s'élevaient à 34 milliards de yuans. Cela a plongé les investisseurs d’Evergrande Wealth dans une souffrance sans fin.
"Evergrande coupe les poireaux et les traite de la même manière"
Wang Jing a acheté deux produits financiers à Evergrande Wealth avant qu'elle n'explose, un pour 200 000 yuans et un pour 400 000 yuans. Selon le plan de paiement initial de 8 000 yuans par mois, je devrais pouvoir récupérer plus de 200 000 yuans maintenant. Mais aujourd'hui, deux ans plus tard, elle n'a récupéré que moins de 100 000 yuans.
Tout simplement parce qu'Evergrande Wealth a abaissé à plusieurs reprises le plan de paiement, de 8 000 yuans par mois à partir de mars 2022 à 2 000 yuans par mois à partir de novembre 2022. Jusqu'au 31 mai 2023, Evergrande Wealth a modifié le plan de paiement pour la troisième fois. « La raison en était que la situation de retrait du capital de l'entreprise n'était pas idéale et qu'il ne pouvait pas être racheté selon la norme initiale de 2 000 yuans par mois. Selon le Securities Times, les investisseurs d'Evergrande Wealth ont annoncé qu'en mai de cette année, 467 yuans avaient été rachetés, en juin 458 yuans avaient été rachetés et en juillet, 195 yuans, jusqu'à ce qu'il soit annoncé en août qu'il ne pouvait pas être racheté.
"City Circle" a appris que cela fait plus de deux ans qu'Evergrande Wealth a lancé le processus de rachat. Les investisseurs disposant de petits montants d'environ 100 000 yuans ont pratiquement finalisé leurs rachats, alors que les gros montants sont encore loin.
Mais les dirigeants d’Evergrande Wealth ont payé l’argent en premier. Le 18 septembre 2023, plusieurs employés anciens et actuels d’Evergrande ont déclaré à « City Circle » que les dirigeants d’Evergrande Wealth avaient tous payé.
Avant que la richesse d'Evergrande n'explose, outre le rachat anticipé de Du Liang, un groupe de dirigeants qui ont acheté les produits de gestion de patrimoine d'Evergrande ont également sauté du foyer à l'avance.
Selon un rapport du « Henan Business Daily » du 15 septembre 2021, des preuves pertinentes fournies par l'investisseur Li Qiang ont montré : « Le paiement de plus de 23 millions de dollars par l'épouse de Xu Jiayin, Ding Yumei, a été effectué. 9 des fonds investis par le président d'Evergrande Wealth, Du Liang et son père Du Mou. Le principal et les intérêts de 900 000 yuans investis par Tang Fajun, un cadre supérieur d'Evergrande Fortune, ont été remboursés. Le principal et les intérêts de 300 000 yuans et 500 000 yuans investis par les dirigeants d'Evergrande, Li Wenting et Wang Canran, ont également été payés à l'avance.
Cependant, tôt le matin du 9 octobre de la même année, le site officiel du groupe Evergrande a publié une déclaration indiquant que six gestionnaires qui avaient racheté les produits de patrimoine d'Evergrande à l'avance avaient restitué leurs fonds.
Quoi qu'il en soit, Evergrande Wealth compte encore environ plus de 30 milliards de yuans de capital et d'intérêts impayés, impliquant près de 100 000 investisseurs. Parmi les 100 000 investisseurs, il y a des employés d'Evergrande, des parties à la construction du projet Evergrande et des propriétaires de projet Evergrande. De nombreux employés d'Evergrande les plus profondément liés n'ont pas réussi à obtenir leur principal. Le groupe Evergrande a autrefois confié des tâches d'évaluation des ventes en interne et mobilisé les employés pour qu'ils achètent eux-mêmes des produits ou les vendent à des parents et amis autour d'eux. Avant qu'Evergrande Wealth n'annonce la nouvelle, un dirigeant d'Evergrande Wealth a révélé lors d'une réunion interne que le nombre d'employés d'Evergrande ayant acheté des produits Evergrande Wealth atteignait des dizaines de milliers.
"Pensez-vous qu'ils font encore la distinction entre eux et les étrangers ? Ce ne sont que des poireaux." » dit Guo Shuo avec colère. Guo Shuo est un employé actuel d'Evergrande. Il a dépensé tout son argent pour acheter des produits financiers Evergrande d'une valeur de 900 000 yuans. De nos jours, Guo Shuo n'a pas pu obtenir l'argent. Bien qu'il soit un employé d'Evergrande, il n'a aucun moyen de demander de l'aide. Quand il pense à cela, il ne peut pas dormir de la nuit.
Où est passé l’argent d’Evergrande Wealth ? En règle générale, une société de gestion de patrimoine diversifie ses fonds dans différentes classes et domaines d'actifs, tels que les actions, les obligations, l'immobilier, le capital-investissement, etc., afin de réduire les risques et d'obtenir des rendements plus élevés. Cependant, il est évident qu'« Evergrande Wealth sert de plateforme de financement propre à Evergrande et que ses fonds se trouvent principalement dans le système Evergrande. La destination spécifique de l'investissement doit être déterminée en fonction de l'environnement du marché du moment et de la prise de décision de l'équipe d'investissement. » Bai Wenxi, économiste en chef d'IPG Chine, a déclaré à "City Circle".
Selon les rapports, les produits de gestion de patrimoine d’Evergrande Wealth forment un « pool de fonds » uniformément déployé par Evergrande Wealth.
Cela n’affecte-t-il vraiment pas les opérations d’Evergrande ?
Evergrande Wealth, parce que Du a été arrêté parce qu'il était soupçonné d'un crime, le désordre était irréparable. De plus, l'autre « sac d'argent » de Xu Jiayin, Evergrande Life Insurance, a récemment été repris par Harbor Life.
Evergrande Life a été créée en 2006, anciennement connue sous le nom de Sino-Singapore Great Eastern Life. Il s'agissait d'une coentreprise entre Singapore Great Eastern Life et Chongqing Real Estate Group. En 2014, la société sino-singapourienne Great Eastern a procédé à des ajustements de ses capitaux propres. L'année suivante, afin de lever des fonds, Xu Jiayin jette son dévolu sur le secteur de l'assurance, acquérant 50 % du capital de la société sino-singapourienne Great Eastern Life pour 3,939 milliards de yuans, et change son nom en Evergrande Life. Après que Xu Jiayin a pris le relais, Evergrande Life a vendu de manière folle l'assurance universelle, absorbant de grandes quantités de fonds du marché à des taux d'intérêt extrêmement élevés, et est devenue le « sac d'argent » du groupe Evergrande.
Afin de couvrir les coûts d'intérêt élevés du côté du passif, Evergrande Life a pris des risques désespérés en actions A et en sociétés cotées successivement telles que Jinke Shares, Yongding Shares et Jingyuntong. En 2017, les primes d'Evergrande Life ont atteint 28,1 milliards de yuans, soit plusieurs fois plus qu'à la même période l'année dernière. En 2018, la croissance de l'activité d'Evergrande Life a ralenti, puis est devenue discrète. Avec l'explosion du groupe Evergrande en 2021, Evergrande Life ne peut échapper au sort de l'insolvabilité. Après avoir échoué à publier un rapport annuel pendant deux années consécutives, Evergrande Life a été rachetée par Harbour Life en 2023.
Les deux incidents n’ont-ils vraiment aucun impact sur l’activité principale d’Evergrande ?
Selon Bai Wenxi, la première chose qui a fait les frais du procès contre Evergrande Wealth a été l'effondrement de la confiance du marché. « Evergrande Wealth est la plateforme de gestion de patrimoine du groupe Evergrande. L'enquête pourrait susciter des doutes chez les investisseurs et les consommateurs quant aux conditions d'exploitation et à la stabilité financière d'Evergrande, ce qui affecterait à son tour sa réputation et sa confiance sur le marché déjà gravement endommagées, ce qui serait extrêmement préjudiciable à la restructuration d'Evergrande.
Les progrès de la restructuration de la dette d'Evergrande se limitent encore à une annonce faite par Evergrande le 8 septembre de cette année. L'annonce indique que les audiences d'approbation sur ses arrangements de Jingcheng, d'Evergrande des îles Caïmans, de Hong Kong Evergrande et de Tianji ont été reportées respectivement à 22 heures le 3 octobre, à 23 heures le 5 octobre et à 10 heures les 16 et 17 octobre. Dans le même temps, Evergrande Group a publié un avis de report d'audience aux créanciers via le site Web concerné, indiquant que l'audience sur l'approbation de la restructuration de la dette étrangère du groupe Evergrande, initialement prévue devant le tribunal des faillites du district sud de New York le 20 septembre, a été reportée au 25 octobre à 11 heures, heure de l'Est.
Le 3 avril 2022, China Evergrande a publié une annonce sur la restructuration de la dette étrangère, concluant différents accords de restructuration basés sur différentes entités émettrices d'obligations telles que le groupe Evergrande et ses filiales Jingcheng Company et Tianji Company.
"Le dépôt d'une plainte contre Evergrande Wealth amènera les banques, les fiducies et autres institutions financières à se montrer prudentes quant à la détermination de la notation de crédit d'Evergrande." Bai Wenxi a déclaré à "City Circle". Citigroup a publié un rapport de recherche indiquant que, même si China Evergrande continue de prendre des mesures pour faire face à la pression de la dette et des liquidités, ses opérations pourraient encore être confrontées à des défis majeurs compte tenu de son énorme passif. La banque a abaissé le prix cible de China Evergrande de 61,5 %, passant de 1,3 HK$ à 0,5 HK$ et a maintenu une note de « vente ». Dans le même temps, Citigroup s'attend à des pertes respectives de 59,8 milliards de yuans et 20,6 milliards de yuans en 2023-2024, et à un bénéfice de 1,483 milliards de yuans en 2025.
Le marché des capitaux a réagi rapidement. Auparavant, parce que le gouvernement avait successivement introduit des politiques visant à stimuler le marché immobilier, telles que « reconnaître les maisons mais pas les prêts » et abaisser les taux d'intérêt hypothécaires, les stocks immobiliers ont explosé collectivement. China Evergrande a également fortement augmenté pendant plusieurs jours consécutifs, le cours de son action atteignant 1,86 HK$. Cependant, affecté par les incidents d'Evergrande Wealth et d'Evergrande Life, le cours de son action a chuté à 0,51 HK$ le 19 septembre à midi.
▲(Graphique du cours de l'action Evergrande. Source/Flush)
"Le fait d'être déposé pour enquête attirera également l'attention et les enquêtes des agences de réglementation, ce qui entraînera une pression réglementaire accrue et pourrait imposer des exigences et des restrictions plus strictes sur les activités et les opérations d'Evergrande." Bai Wenxi croit.
Guo Shuo se souviendra toujours de la promesse que Boss Xu a faite aux investisseurs d'Evergrande Wealth le 10 septembre 2021 : "Je ne peux rien avoir, mais les investisseurs d'Evergrande Wealth ne peuvent rien avoir." Aujourd’hui, avec China Evergrande, Evergrande Property et Evergrande Auto qui deviennent insolvables ; Evergrande Life a été repris et Evergrande Wealth a été enregistré, comment Xu Jiayin devrait-il tenir sa promesse ?
"Je ne veux vraiment rien avoir !" » dit Guo Shuo.
(Guo Shuo, Wang Jing et Song Xiao sont des pseudonymes dans l'article.)