Tuhu Car Service (code boursier : 09690) a été coté à la Bourse de Hong Kong aujourd'hui. Le prix d'émission de Tuhu Automobile est de 28 HK$ et le montant net levé est de 1,081 milliard de HK$. Tencent, Castrol, Leapmotor, Guoxuan Hi-Tech et Shanghai Zizhu High-tech Zone sont des investisseurs clés. Les cinq principaux investisseurs ont apporté un investissement total de 100 millions de dollars américains.
Parmi eux, Leapmotor et Guoxuan Hi-tech ont chacun souscrit pour 30 millions de dollars américains, Tencent souscrit pour 25 millions de dollars américains, Castrol souscrit pour 10 millions de dollars américains et Shanghai Zizhu High-tech Zone souscrit pour 5 millions de dollars américains.
Les données montrent que Tuhu Car Care est le premier projet boursier non médical de Hong Kong auquel Tencent a participé en deux ans.
Les analystes estiment que Tencent continuera à soutenir fortement Tuhu en termes de trafic et de construction d'écosystèmes à l'avenir. En tant que géant de renommée mondiale de l'industrie automobile traditionnelle, la participation de Castrol à cette souscription à l'introduction en bourse reflète sa reconnaissance du statut industriel de Tuhu Automobile, de ses perspectives de bénéfices et de ses avantages concurrentiels.
Leapmotor et Guoxuan High-Tech, respectivement représentants des nouvelles forces nationales de véhicules à énergies nouvelles et des principaux fabricants de batteries de puissance, ont également participé à la souscription en tant qu'investisseurs clés.
Le prix d'ouverture de Tuhu Automobile était de 28 HK$, ce qui était le même que le prix d'émission ; À l'heure actuelle, le cours de l'action de la société a augmenté de 0,71 % et la valeur marchande de la société est de 29,665 milliards de dollars de Hong Kong.
Avec cette cotation, Tuhu Auto Care est officiellement devenue la première société cotée à Hong Kong sur le marché indépendant du service après-vente automobile. Tuhu est également le plus grand projet TMTIPO à Hong Kong depuis 2023 et la seule société TMT avec une levée de fonds finale de plus de 100 millions de dollars américains.
Le chiffre d'affaires au premier semestre était de 6,5 milliards
Tuhu Car Care a été fondée à Shanghai en 2011. Elle est spécialisée dans les pneus, l'huile moteur, l'entretien automobile, la beauté automobile, les produits automobiles, etc., et propose une méthode d'entretien automobile comprenant rendez-vous en ligne + installation hors ligne.
Tuhu Car Care a conclu un approvisionnement direct ou une coopération autorisée avec des marques telles que Continental, Dunlop, Pirelli, Goodyear, Bridgestone, Giti, Mobil, Shell, Castrol, Idemitsu, Valvoline, Bosch, Mahler, Champion, 3M, Lovable, VAG, Chaowei, Kangdexin, Johnson & Johnson, Iron General, Philips et d'autres marques.
Tuhu a créé un système standardisé sur le marché secondaire de l'automobile et l'a mis en œuvre avec succès, garantissant que les utilisateurs peuvent bénéficier de la même qualité de service dans chaque magasin d'atelier d'entretien automobile Tuhu et réalisant des opérations de magasin efficaces basées sur des opérations standardisées. Derrière cela se cachent les capacités systématiques de Tuhu couvrant l’ensemble de la chaîne industrielle.
Tuhu continue de renforcer la construction de magasins hors ligne et la taille des magasins Tuhu continue de croître. Au 30 juin 2023, le réseau de magasins d'entretien automobile de Tuhu comprenait 161 magasins indépendants, 4 968 ateliers d'entretien automobile franchisés Tuhu et 20 013 magasins coopératifs, couvrant la plupart des villes de préfecture.
En outre, Tuhu Car Care continue également de déployer des efforts pour développer son système d'entreposage et de logistique. Au 31 mars 2023, Tuhu Car Service exploitait 39 centres de distribution régionaux (RDC) et 267 centres de distribution frontale (FDC) dans tout le pays. Au 31 mars 2023, les solutions logistiques de Tuhu couvraient plus de 300 villes en Chine. De janvier à mars 2023, le centre de distribution régional de Tuhu a pris en charge la réception et le transport d'une moyenne de 2,7 millions de pneus et de 13,1 millions d'autres pièces automobiles par mois.
Calculée sur la base du chiffre d'affaires annuel 2022 et du nombre de magasins de services automobiles en activité à fin mars 2023, Tuhu Car Care est la plus grande plateforme indépendante de services automobiles en Chine.
À l'heure actuelle, Tuhu Car Care a lancé six grands projets de services pour véhicules à énergie nouvelle, notamment la réparation des batteries électriques, l'entretien des piles de chargement, l'esthétique, la modification, le remplacement et la maintenance des châssis. Par exemple, spécialisation en batterie électrique. Tuhu Automobile a conclu une coopération avec un certain nombre de fabricants de batteries et a établi des relations de coopération stables et à long terme, y compris Hive.
Fin 2021, Tuhu Car Service avait effectué l'entretien des batteries électriques dans plus de 300 villes de 25 provinces. En 2021, Tuhu Car Service est également devenu un excellent fournisseur de services pour trois entreprises de batteries.
Le rapport financier montre que les revenus de Tuhu Car Care en 2019, 2020, 2021 et 2022 étaient respectivement de 7,04 milliards de yuans, 8,753 milliards de yuans, 11,724 milliards de yuans et 11,547 milliards de yuans ; ses bénéfices bruts étaient respectivement de 523 millions de yuans, 1,08 milliard de yuans, 1,87 milliard de yuans et 2,27 milliards de yuans.
L'EBITDA ajusté de Tuhu Car Care en 2019, 2020, 2021 et 2022 était respectivement de -840 millions de yuans, -709 millions de yuans, -944 millions de yuans et -187 millions de yuans. Le bénéfice ajusté de Tuhu Car Care au premier trimestre 2023 était de 160 millions de yuans, tandis que le bénéfice ajusté pour la même période de l'année dernière était de -116 millions de yuans.
Le chiffre d'affaires de Tuhu Car Service au premier semestre 2023 s'est élevé à 6,5 milliards de yuans, soit une augmentation de 19,3 % par rapport aux 5,5 milliards de yuans de la même période de l'année dernière ; le bénéfice brut s'est élevé à 1,6 milliard de yuans, soit une augmentation de 58,3 % sur un an, et la marge bénéficiaire brute globale est passée de 18,2 % à 24,2 %.
Au cours de la même période, Tuhu Car Care a enregistré un bénéfice net ajusté (mesure non-IFRS) de 214 millions de yuans, et la perte nette ajustée (mesure non-IFRS) pour la même période en 2022 était de 414 millions de yuans.
Au 30 juin 2023, le compte d'entretien automobile de Tuhu présentait un solde en espèces de plus de 5,1 milliards de yuans (y compris la gestion financière à court terme).
Tencent Joy Sequoia est actionnaire
Les directeurs exécutifs de Tuhu Car Care sont Chen Min et Hu Xiaodong ; les administrateurs non exécutifs sont Yao Leiwen et les administrateurs non exécutifs indépendants sont Mme Yan Huiping, Feng Wei et Wang Jingbo.
Financement providentiel réalisé en 2012, financement de série A en 2013 et financement de série B en 2014 ;
En 2015, elle a finalisé un financement de série C et de série C+, et en 2016, elle a finalisé un financement de série D dirigé par Baidu et Goldman Sachs.
En septembre 2018, Tuhu Automotive a finalisé une nouvelle ronde de financement menée par des investisseurs et des sociétés telles que Tencent, Carlyle Capital et Sequoia Capital. Le montant total du financement était d'environ 450 millions de dollars américains. CCB International, CICC Qiyuan et les anciens actionnaires Joy Capital, Far Wing Capital, Qiming Venture Partners, Goldman Sachs, CICC Jiazi, Huiqin Capital, etc. ont participé à l'investissement de suivi.
Tuhu Automobile a levé 300 millions de dollars américains en financement de série F en juin 2020, 276 millions de dollars américains en financement de série F-2 en février 2021 et 127 millions de dollars américains en financement de série F-3 en novembre 2021.
Avant l'introduction en bourse, Tencent détenait 19,68 % des actions, Joy Capital en détenait 9,11 %, Sequoia China en détenait 7,67 % et FountainVest en détenait 5,53 % ;
Legend Capital détient 3,91 % des actions, Star Capital 3,65 %, Carlyle Group 3,2 % et Qiming Ventures 3,16 %. Sheng détient 2,46 %, CICC 2,35 %, Hillhouse 2,12 %, Far East 2,11 %, Baidu 2,04 % et Atom Ventures 1,67 % ;
D1 Capital détient 1,32 % des actions, Skycus China Fund, L.P. détient 1,32 % des actions, Fidelity et MassAve Global détiennent respectivement 0,95 % des actions, Huiqin Capital détient 0,83 % des actions et GatherFull International Group Limited en détient 0,8 % ;
Yingben détient 0,66 %, BCapitalGroup 0,64 %, FAW 0,51 %, Shangxin Capital 0,51 %, Shell 0,4 % et Ping An Group 0,05 %.
Après l'introduction en bourse, Tencent détenait 18,7 % des actions, Joy Capital 8,65 %, Sequoia China 7,28 % et FountainVest 5,26 %.