The Economist a publié un article,Les gouvernements de toute l’Asie du Sud-Est souhaitent se lancer dans la vague des véhicules électriques, notamment en Thaïlande, en Indonésie et au Vietnam.L’idée est qu’en promouvant les investissements relativement tôt, ces pays peuvent devenir des centres de production vitaux avec des retombées positives telles que la réduction de la pollution atmosphérique mortelle. Mais leur succès est loin d’être assuré et ils risquent d’énormes sommes d’argent. Dans le même temps, l’attitude de la Chine joue un rôle clé.
Des trois pays, la Thaïlande est le plus proactif, espérant qu'un marché de consommation en plein essor attirera la production. Selon le plan thaïlandais « Véhicule électrique 3.0 » lancé en 2022, les acheteurs de voitures peuvent bénéficier d'un financement sous forme de réductions d'impôts et de subventions directes allant jusqu'à 150 000 bahts (environ 33 000 yuans) par véhicule, ce qui signifie que le prix des véhicules électriques n'est pas plus élevé que celui des voitures ordinaires.D'une part de marché presque nulle il y a quelques années, la part des véhicules électriques dans les ventes de voitures thaïlandaises a grimpé à environ 15 %.
En Indonésie, c'est 5 % ; ce chiffre inférieur est en partie dû àL'objectif du gouvernement est d'être un producteur plutôt qu'un consommateur.L'Indonésie a introduit toute une série d'incitations allant des exonérations fiscales aux avantages en matière d'investissement. Mais le pays tente également de tirer parti de sa domination dans le domaine des minéraux nécessaires à la fabrication des voitures électriques, obligeant les entreprises à produire localement en interdisant les exportations. Dans le quasi-monopole indonésien des mines de nickel, l'interdiction d'exporter du minerai brut entrée en vigueur en 2020 a incité les entreprises à investir dans des fonderies.
en même temps,Le Vietnam mise sur VinFast, le premier constructeur de véhicules électriques du pays.L'entreprise est une filiale d'un important conglomérat vietnamien ayant des liens avec le gouvernement. VinFast domine le marché intérieur depuis qu’il a commencé à vendre uniquement des véhicules électriques en 2022.
La société se lance dans une nouvelle expansion sur les marchés indien et indonésien. VinFast a reçu un certain soutien financier du gouvernement, notamment un récent programme visant à subventionner les factures d'électricité de 150 000 bornes de recharge. Le soutien politique est plus important. Comme l'a souligné Marco Foster de Deloitte Consulting, l'entreprise est un « projet glorieux » auquel les dirigeants vietnamiens attachent une grande importance.
Tous les pays mentionnés ci-dessus ont rencontré des difficultés.La Thaïlande est le plus grand producteur automobile d'Asie du Sud-Est et les constructeurs automobiles japonais comptent sur les fournisseurs de pièces automobiles thaïlandais. Cependant,Les voitures électriques utilisent moins de pièces que les voitures ordinaires. aussi,Les fabricants chinois de véhicules électriques en Thaïlande comptent sur des pièces expédiées de Chine. Par conséquent, les politiques thaïlandaises entraîneront probablement une perte nette d’emplois. Malheureusement, les équipementiers du pays se plaignent déjà d'une forte baisse des commandes. En réponse, le nouveau plan « Véhicule électrique 3.5 » a renforcé les exigences de production locale et réduit les subventions. Les ministres thaïlandais ont également commencé à accroître leur soutien aux véhicules hybrides, et les constructeurs automobiles japonais du pays sont mieux placés pour produire de tels véhicules.
Même si la stratégie industrielle indonésienne semble attirer les constructeurs de véhicules électriques, la situation réelle n'est pas aussi optimiste. L’Indonésie a reçu 29 milliards de dollars d’investissements directs étrangers nouveaux liés aux véhicules électriques entre 2016 et 2024, selon le Roy Institute, un groupe de réflexion. Cependant,Une grande partie des investissements provient d’entreprises chinoises, qui assemblent également des voitures à partir de pièces importées.En principe, les entreprises sont soumises à des exigences de contenu local qui augmenteront avec le temps, mais on ne sait pas exactement avec quelle rigueur l'Indonésie les fera respecter. Les critiques accusent le gouvernement d'accorder des incitations fiscales qui valent bien plus que les bénéfices dont bénéficie le peuple indonésien.
Et VinFast est en difficulté. Malgré l'augmentation des livraisons et des revenus,Mais cela n’a jamais généré de profit. L'entreprise vend des voitures avec une perte importante ; sa marge brute est de -45% et les prix baissent, les dernières baisses de prix étant annoncées le 2 mars. VinFast ne survit que grâce à la générosité de ses propriétaires. Le milliardaire Pan Riwang, qui est également à la tête du conglomérat, s'est engagé à investir 2 milliards de dollars de sa fortune personnelle dans VinFast. Il a également utilisé les ressources du conglomérat pour soutenir la filiale. Selon le fonds spéculatif Hunterbrook, environ 90 % des revenus de VinFast en 2023 proviendront des ventes à d'autres sociétés contrôlées par Pan Riwang.
Les trois pays sont désormais confrontés à des problèmes similaires.Ils se retrouvent piégés dans le rôle de centres d’assemblage, maillon à moindre valeur ajoutée du processus de production.. Paveda Pananund, de la Thammasat University Business School, souligne que les avantages qui soutenaient autrefois la construction automobile traditionnelle, comme un bon réseau de production, pourraient être moins importants pour les véhicules électriques, car l'essentiel de la valeur des véhicules électriques est réalisé dans les logiciels et l'ingénierie électrique.
Le problème fondamental est que l’Asie du Sud-Est est composée uniquement d’adopteurs de technologies, c’est-à-direLa région s’appuie sur des technologies étrangères, principalement chinoises.Les autorités souhaitent combiner les subventions avec les exigences en matière de transfert de technologie. Mais les cabinets de conseil affirment qu'il sera difficile d'amener les entreprises étrangères à accepter de telles demandes en raison de la petite taille des marchés d'Asie du Sud-Est et de la capacité des chefs d'entreprise à monter les pays les uns contre les autres. Le plus grand marché parmi ces trois pays -L'Indonésie dépend fortement des investissements chinois, ce qui réduit sa capacité à « se montrer dure » à l'égard des entreprises chinoises.
Les optimistes s'attendent à ce que les constructeurs chinois de voitures électriques finissent par s'implanter dans quelques pôles régionaux, un peu comme la Thaïlande l'a fait lorsqu'elle s'est associée aux constructeurs automobiles japonais dans les années 1970, donnant ainsi aux gouvernements hôtes une plus grande influence dans la localisation de la production. Mais le résultat est queAvec un certain optimisme, seul un des trois pays d'Asie du Sud-Est parie sur la politique de l'industrie des véhicules électriques pourrait rapporter d'énormes bénéfices. Les deux autres pays pourraient subir des défaites coûteuses.