Selon le Wall Street Journal, Apple aurait conclu un accord préliminaire de fonderie de puces avec Intel, marquant le retour de cet ancien partenaire, qui avait « rompu » en 2023, au cœur de la supply chain d'Apple. Cet accord est considéré par l'industrie comme une des multiples dispositions d'Apple en termes de contrôle des coûts, de sécurité de la chaîne d'approvisionnement et de pouvoir de négociation. Le gouvernement américain et le président Trump se sont également manifestés personnellement pour « vendre » l’accord.
Des rapports ont souligné que le nouveau modèle de coopération entre Apple et Intel suivra probablement la division du travail existante entre Apple et TSMC : Apple conçoit ses propres puces personnalisées basées sur la propriété intellectuelle ARM, et la fonderie est responsable de la fabrication sur la chaîne de production de processus avancés. Les détails spécifiques de l'accord n'ont pas encore été rendus publics, mais le nœud de production de silicium sera presque certainement verrouillé dans le processus 18A-P d'Intel.
Des informations antérieures de GF Securities et d'Electronic Times ont montré qu'Apple devrait confier certaines puces d'entrée de gamme de la série M au processus 18A-P d'Intel à partir de 2027, et pourrait migrer les puces iPhone non-série Pro vers la même ligne de processus en 2028. À cette fin, Apple a obtenu des échantillons PDK (Process Design Kit) de processus associés d'Intel pour évaluer la maturité de son processus et ses performances de rendement.
Parallèlement, Apple prévoit également d'intégrer sa puce ASIC « Baltra », qui sera lancée en 2027 ou 2028, dans la technologie de packaging EMIB d'Intel. Dans le contexte d'une demande croissante de serveurs d'IA haut de gamme et d'une limitation continue de la capacité de production CoWoS de TSMC, l'introduction par Apple des capacités de packaging d'Intel est considérée comme une mesure clé pour atténuer le goulot d'étranglement de la capacité de production de puces de serveur.
Sur la gamme de produits Mac, Intel et Apple ont également de réelles raisons de s'associer à nouveau. Alors qu'Apple demande à TSMC de redémarrer la production de la puce A18 utilisée dans la génération actuelle de MacBook Neo, elle est confrontée à une pression évidente sur ses marges bénéficiaires. L'industrie a donc émis l'hypothèse que la prochaine génération de MacBook Neo serait susceptible de passer aux processeurs Intel Core Series 3, nommés Wildcat Lake, pour compenser la compression des coûts apportée par TSMC. Cependant, ces ajustements au niveau des produits en sont encore au stade spéculatif et n’ont pas encore été officiellement confirmés par Apple.
Outre la logique industrielle, il y a aussi une forte couleur politique et capitaliste derrière cette transaction. Le Wall Street Journal a cité des sources disant que lors d'une réunion avec le PDG d'Apple, Tim Cook, le président Trump a souligné qu'il "aime Intel" et a déclaré que le gouvernement avait gagné "des dizaines de milliards de dollars" grâce à ses actions Intel. Certains analystes estiment que dans le cadre politique des États-Unis promouvant vigoureusement la revitalisation des semi-conducteurs nationaux, cette approbation et cette coordination de la Maison Blanche ont joué un rôle substantiel dans la promotion de la coopération entre Apple et Intel.
D'un point de vue purement économique, le prix d'Intel est suffisamment attractif. Le rapport cite des informations de l'industrie selon lesquelles le prix des tranches du processus 18A d'Intel est inférieur d'environ 25 % à celui du processus 2 nm de TSMC, ce qui fournit une marge de coût considérable pour Apple, qui s'appuie fortement sur sa stratégie de puces auto-développées. Dans un contexte où les prix des composants clés tels que le stockage continuent d'augmenter et où la pression de « l'inflation des puces » est évidente, un tel avantage en matière de prix OEM aidera Apple à maintenir les marges bénéficiaires des produits matériels à moyen et long terme.
Plus important encore, la plupart des plaquettes d'Intel sont produites dans des usines nationales aux États-Unis, ce qui permet à Apple de bénéficier d'une redondance de sécurité significative face aux risques géopolitiques, aux politiques tarifaires et à l'incertitude de l'approvisionnement à long terme. Une fois que les risques de droits de douane ou de conflits régionaux liés aux fonderies asiatiques telles que TSMC et Samsung seront amplifiés, la fonderie Intel deviendra un segment de couverture important dans la chaîne d'approvisionnement d'Apple.
L'industrie estime généralement que si cet accord est finalement mis en œuvre, il affaiblira non seulement le pouvoir de négociation de TSMC sur le marché des processus haut de gamme, mais deviendra également un ordre historique pour le « redressement » de l'activité de fonderie d'Intel. Cependant, le monde extérieur a également souligné que la question de savoir si le procédé 18A d'Intel peut continuer à répondre aux normes en termes de capacité de production, de rendement et de stabilité reste un facteur clé pour déterminer si cette coopération peut véritablement remodeler la structure industrielle.