La société canadienne de technologie financière Nuvei a annoncé qu'elle allait acquérir la société de paiements transfrontaliers Payoneer pour environ 2,75 milliards de dollars américains en espèces afin d'accélérer son expansion commerciale mondiale. Selon le plan de transaction annoncé par les deux parties, Nuvei acquerra toutes les actions en circulation de Payoneer au prix de 7,40 $ US par action, soit une prime d'environ 44 % par rapport au cours de clôture du 8 juin. Il a été rapporté que Nuvei était en négociations approfondies avec la société concernant l'acquisition.
Stimulées par l'annonce de l'acquisition, les actions de Payoneer ont augmenté de près de 4 % en début de séance, avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 2,26 milliards de dollars (données de LSEG). Une fois la transaction finalisée, les activités d'acquisition de commerçants et de traitement des paiements de Nuvei seront intégrées au réseau de paiement transfrontalier de Payoneer, qui devrait bénéficier de transactions en devises stables et d'un développement du commerce électronique axé sur l'intelligence artificielle, et atteindre directement de grands clients de commerce électronique et de plateformes, notamment Amazon, Walmart, eBay et Airbnb.
Les parties s'attendent à ce que la transaction soit finalisée à la mi-2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Payoneer et de l'examen et de l'autorisation des autorités réglementaires compétentes. Payoneer fournit actuellement des services de paiement transfrontalier et de rétention de fonds multidevises et multi-pays aux entreprises mondiales, et détient plusieurs licences réglementaires et approbations de conformité sur les principaux marchés. Cette vaste structure réglementaire est considérée comme l’un de ses principaux atouts.
L'analyste de référence Mark Palmer a commenté que la logique stratégique de cette transaction est d'intégrer les « deux moitiés complémentaires » de la chaîne de l'industrie des paiements, et que le vaste paysage réglementaire de Payoneer renforce encore l'attractivité de la transaction. Il a également souligné que du point de vue antitrust, les activités des deux parties sont très complémentaires et qu'il existe un chevauchement limité dans le domaine de la concurrence horizontale. Les risques antitrust liés aux examens réglementaires pertinents « semblent contrôlables ».
La société s'attend à ce que la société issue de la fusion réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 3 milliards de dollars et un traitement annuel total des paiements de plus de 500 milliards de dollars. Pour soutenir l'acquisition, Nuvei fournira un financement engagé auprès d'institutions financières, notamment BMO Marchés des Capitaux, RBC Marchés des Capitaux, Barclays, UBS et Wells Fargo.
En termes de conseil financier, Goldman Sachs agira en tant que principal conseiller financier de Nuvei, Barclays Capital participe également en tant que conseiller à la transaction ; Qatalyst Partners servira de conseiller financier exclusif de Payoneer. Une fois cette acquisition finalisée, elle constituera une nouvelle et importante force dans le domaine des infrastructures mondiales de paiement transfrontalier et de paiement du commerce électronique.