L’industrie mondiale des semi-conducteurs est confrontée à une rude épreuve d’approvisionnement. Le PDG de SK Hynix, Kwak Noh-Jung, a récemment déclaré publiquement dans une interview accordée à Reuters que la pénurie mondiale de puces mémoire est loin d'être terminée et que la situation pourrait s'aggraver avant de s'améliorer. Selon ses prévisions, 2027 sera l'année la plus difficile pour l'industrie au niveau de l'offre, et le déséquilibre entre la demande du marché et l'offre devrait se poursuivre jusqu'après 2030.
Guo Luzheng a déclaré franchement que SK Hynix faisait actuellement de son mieux pour relever ce défi, mais en raison de l'augmentation continue de la demande des clients, la capacité de production existante de l'entreprise a atteint sa limite. Alors que le secteur de l'intelligence artificielle est en plein essor, la demande du marché en mémoire haute performance ne montre aucun signe de ralentissement, ce qui signifie que la pression des pénuries de mémoire continuera d'exister au cours des prochaines années.
En réponse à cette hausse de la demande, SK Hynix a récemment été officiellement cotée au Nasdaq et a levé environ 26,5 milliards de dollars américains dans le cadre de cette émission. L'entreprise prévoit d'investir cette énorme somme d'argent dans la construction de nouvelles installations de production afin d'augmenter sa capacité de production. Toutefois, les analystes du secteur estiment que la construction et la mise en service d'une nouvelle usine prendront plusieurs années, ce qui signifie que l'écart actuel du marché ne peut être comblé par l'eau.
Dans le même temps, le marché a également des opinions différentes sur les perspectives du secteur de l’intelligence artificielle. Si la croissance du secteur de l'intelligence artificielle ralentit ou même si la bulle éclate à l'avenir, le plan actuel d'expansion des capacités pourrait amener les fabricants de mémoire à faire face au risque d'une offre excédentaire, poussant ainsi rapidement le marché d'une pénurie extrême à une surcapacité. Ce n’est pas une bonne nouvelle pour les investisseurs qui ont profité du récent boom de l’intelligence artificielle, mais pour les consommateurs qui sont restés longtemps coincés dans les prix élevés des produits électroniques, cela pourrait marquer un tournant dans la baisse des prix.
Avec le recul, le marché de la mémoire a toujours été associé à une extrême volatilité. Il y a seulement quelques années, les prix des mémoires ont connu une chute brutale en raison d'un gel soudain de la demande. Par exemple, début 2023, le géant de la fabrication de mémoires Micron Technology a dû prendre des mesures d’austérité pour licencier 15 % de ses employés pour faire face au froid de l’hiver. À cette époque, le cours de son action n’était que de 55,18 $. Aujourd’hui, alors que la demande de stockage basée sur l’intelligence artificielle augmente, le cours de ses actions a fortement augmenté. Ce contraste frappant confirme une fois de plus les caractéristiques très sensibles du marché de l'industrie de la mémoire et incite également tous les horizons à prêter une attention particulière à l'évolution du marché dans les prochaines années.