Résumé :
Un phénomène apparemment contradictoire apparaît sur le marché mondial des ordinateurs personnels : les livraisons d'ordinateurs ont commencé à décliner, mais les revenus des principaux fabricants augmentent. Le facteur clé de ce changement est la pénurie de puces mémoire causée par la construction d’infrastructures d’intelligence artificielle et l’augmentation des prix des machines qui en résulte.
Selon les données du cabinet d'études de marché IDC, les livraisons mondiales de PC ont chuté de 4,9 % sur un an au deuxième trimestre 2026, pour atteindre environ 68,2 millions d'unités. C'est également la première fois que le marché mondial des PC recule après deux années consécutives de croissance. IDC prévoit que le prix de vente moyen des PC augmentera d’environ 20 % en 2026 et pourrait continuer à augmenter légèrement en 2027, tandis que les expéditions diminueront encore.
La pénurie de puces mémoire est la principale raison de ce changement sur le marché. Alors que les grandes entreprises technologiques construisent à grande échelle des centres de données d’intelligence artificielle, la demande de mémoire haut de gamme telle que HBM et d’autres produits DRAM a considérablement augmenté. Les fabricants de mémoire préfèrent fournir une capacité de production limitée à des clients plus rentables liés à l’IA, et les PC, smartphones et autres produits électroniques grand public ordinaires sont donc limités.
La hausse des prix des mémoires finira par se répercuter sur le marché des machines. Les fabricants d'ordinateurs ont dû augmenter leurs prix pour compenser la baisse des ventes. Jitesh Ubrani, directeur du département d'études de consommation d'IDC, a déclaré que les fabricants doivent augmenter leurs prix pour compenser l'impact de la réduction des expéditions afin de maintenir, voire d'augmenter leurs revenus.
Pour l'instant, la stratégie semble fonctionner. Malgré la baisse des ventes, les entreprises et certains consommateurs sont toujours disposés à acheter des ordinateurs plus chers, en particulier des modèles haut de gamme dotés d'une puissance de traitement plus élevée et d'une plus grande capacité de mémoire pour les applications d'intelligence artificielle. Les fabricants font également activement la promotion des PC dits IA, en utilisant les capacités locales de traitement de l’intelligence artificielle, des unités d’accélération de l’IA dédiées et du matériel de spécifications plus élevées comme base pour les augmentations de prix.
HP est un représentant de cette tendance. La société a récemment publié des données montrant que les revenus de son activité PC ont augmenté de 18 % sur un an, mais que les livraisons ont chuté de 16 %. Les revenus de l'activité PC de Dell et Lenovo ont également augmenté respectivement d'environ 20 % et 30 %. Cela signifie que même si les fabricants vendent moins d’ordinateurs, ils gagnent plus de revenus grâce à des prix de vente moyens plus élevés.
Le marché des entreprises reste un support important pour les PC coûteux. Certaines industries soumises à des exigences réglementaires ne peuvent pas transférer toutes les données et charges de travail vers le cloud pour traitement, elles doivent donc déployer localement des ordinateurs et des postes de travail dotés de capacités d'IA. Les cycles de rafraîchissement des équipements d’entreprise et les besoins locaux en matière d’informatique IA ont aidé les fabricants à compenser la résistance du marché grand public aux produits à prix élevé.
Cependant, ce modèle de croissance comporte des risques évidents. Les consommateurs ordinaires sont plus sensibles aux prix. Face à la hausse des coûts de la mémoire, des processeurs et d'autres composants, ils pourraient reporter les plans de remplacement et continuer à utiliser les appareils existants. Dans le même temps, lorsque les entreprises achètent des ordinateurs IA, elles doivent également réaffecter leurs budgets entre la mise à niveau des équipements terminaux, les services de cloud computing et la construction de centres de données.
IDC prédit que la pénurie d'approvisionnement en mémoire sera difficile à atténuer à court terme et que le marché pourrait ne pas revenir progressivement à la normale avant 2028 environ. La construction de nouvelles usines de mémoire prend des années et la demande de mémoire haute performance de l'industrie de l'IA continue de croître. Par conséquent, à l’avenir, les fabricants de PC pourraient encore adopter la stratégie consistant à « vendre moins et vendre chaque unité plus cher ».
Ce changement signifie également que l'industrie du PC se débarrasse progressivement de l'ancien modèle qui reposait sur l'expansion à grande échelle et la réduction des prix du matériel pour stimuler la croissance. Alors que les fonctions d’IA deviennent un argument de vente important pour les ordinateurs haut de gamme, les fabricants accordent davantage d’attention aux marges bénéficiaires des produits plutôt qu’à la simple poursuite des expéditions. Pour les consommateurs, le futur marché informatique ne sera peut-être plus celui dans lequel les performances continuent de s'améliorer et les prix continuent de baisser, mais dans lequel les améliorations des performances et les augmentations de prix se produisent simultanément.
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