Résumé :
Bloomberg a publié mardi un article présentant les difficultés pratiques rencontrées par l’investissement de 640 milliards de dollars (environ 4 300 milliards de yuans) du gouvernement japonais dans l’IA. Même si le projet d'investissement a attiré le géant japonais du stockage Kioxia, il a été difficile d'apporter des changements significatifs à la petite ville locale en difficulté économique.
Usine Kiaxia dans la ville de Beishang
À Kitakami, au Japon, une ville endormie située à 500 kilomètres au nord de Tokyo et au cœur de la campagne, la révolution japonaise de l'IA se déroule de manière tiède plutôt que de montrer une croissance explosive.
Par un vendredi soir chaud et humide du mois de juillet de cette année, le centre-ville s'est animé. Les techniciens de l'usine de puces KIOXIA voisine viennent se détendre dans les bars et les salles de karaoké. Quelques rues plus loin, des taxis roulaient lentement sur une route de gravier. Depuis que Kioxia a ouvert une nouvelle usine de production l'année dernière, la route est en train d'être repavée pour améliorer l'accès à l'usine.
Pour les résidents de Kitakami, ce sont des signes de développement bienvenus. La ville, comme de nombreuses zones rurales du Japon, est en proie à des décennies de dépeuplement et de stagnation économique. L'afflux continu d'employés de Kioxia a contribué à freiner le déclin continu de la population locale, et Kitakami est désormais devenue l'une des régions les plus jeunes avec la population la plus jeune parmi les villes et villages de la préfecture d'Iwate.
"On peut presque dire que l'existence de Kai Xia maintient le fonctionnement de notre petite ville."
A déclaré Daisuke Okuyama, directeur du département du commerce et de l'industrie de la mairie de Kitakami. Il a déclaré que depuis que le fabricant de puces a commencé la production dans l'usine locale en 2020, les ventes du fabricant local ont augmenté, la clientèle des restaurants a augmenté et les voitures de luxe flashy sont devenues plus courantes sur les routes de la ville.
Ouvrir la route à Kioxia dans la ville de Beishang
Kioxia, qui produit de la mémoire flash NAND utilisée pour le stockage de données dans les systèmes d'IA, mise beaucoup sur la cotation de Pékin. Avec le soutien du gouvernement japonais, Kioxia prévoit de dépenser 1,8 billion de yens supplémentaires (environ 11,3 milliards de dollars américains) pour construire une troisième usine de fabrication de puces dans l'usine de la ville.
« Nous pensons qu'en poursuivant l'expansion et la croissance de nos activités, nous pouvons contribuer à la revitalisation de la ville de Kitakami et devenir un pilier de sa base économique. » Un représentant de Kioxia Iwate a déclaré à Bloomberg.
Une goutte dans l'océan
Cependant, ces signes de reprise montrés jusqu'à présent par la ville de Kitakami sont loin de la transformation économique promise aux communautés rurales lors du boom technologique du Japon.
L'expansion de Kioxia s'inscrit dans le cadre des efforts du gouvernement japonais visant à renforcer l'industrie des puces électroniques du pays. En 2024, le gouvernement japonais a approuvé des subventions pouvant atteindre 150 milliards de yens pour les installations de production de Kioxia dans les préfectures d'Iwate et de Mie. Les responsables avaient déclaré à l'époque que l'investissement aurait des retombées économiques « généralisées », mais Okuyama a déclaré que la réalité à Beishihang était plus compliquée.
Les employés de Kioxia et ceux de ses fournisseurs bénéficient de salaires sains, mais les revenus des autres résidents ont à peine bougé et les entreprises locales ont du mal à rivaliser avec les fabricants de puces pour attirer les talents. Selon Okuyama, peu de jeunes experts en technologie arrivant à Kitakami envisagent de s'installer ici de façon permanente, tandis que la plupart des diplômés du secondaire locaux choisissent toujours de partir à la recherche d'emplois mieux rémunérés ailleurs.
Alors que de nouvelles tours d'appartements surgissent autour de l'usine Kioxia, il est clair qu'une grande partie des infrastructures de la ville est vieillissante et qu'elle manque d'hôtels haut de gamme ou de centres commerciaux pour attirer les touristes et autres groupes dépensiers.
"Bien sûr, nous voulons également croire que les véritables bénéfices économiques ne sont pas encore arrivés", a déclaré Okuyama, "mais pour l'instant, il est difficile de dire que cet impact a réellement profité aux résidents ordinaires."
L'expérience de Kitakami met en évidence une épreuve majeure à laquelle est confronté le Premier ministre japonais Sanae Takaichi. Takaichi Sanae a annoncé un plan d'investissement de 102 000 milliards de yens (environ 640 milliards de dollars) en juin de cette année, visant à faire du Japon une puissance mondiale dans le domaine de l'IA et des semi-conducteurs. Ce pari sans précédent tente de réaliser ce que ses prédécesseurs n’ont pas réussi à réaliser : parvenir à une croissance économique véritablement significative et faire en sorte que cette croissance profite aux régions au-delà de Tokyo et d’Osaka.
Les marchés financiers parient déjà sur le succès du plan. Le marché s'attend à ce que l'investissement financier à grande échelle de Takaichi Sanae favorise la croissance des bénéfices des entreprises, ce qui a déclenché une vague d'achat d'actions connue sous le nom de « marché Takaichi » et a poussé l'indice Nikkei 225, dominé par les valeurs technologiques, à atteindre à plusieurs reprises des sommets historiques. Le cours de l'action de Kioxia a bénéficié de la forte demande d'IA pour les puces mémoire et a augmenté de plus de 2 000 % au cours de l'année écoulée. En juin de cette année, la société est devenue la société cotée la plus précieuse du Japon.
Question
Cependant, dans les villes manufacturières rurales qui produisent divers composants de base pour le boom de l'IA, l'atmosphère locale est plus prudente.
Le gouvernement japonais estime que les investissements publics dans l'industrie des puces à eux seuls auront des retombées économiques pouvant atteindre 443 000 milliards de yens d'ici l'exercice 2040. Mais les engagements d'investissement plus modestes au cours des dernières années n'ont finalement produit qu'une croissance économique sporadique et limitée, de sorte que des doutes subsistent quant à savoir si le plan de dépenses massif de Sanae Takaichi sera suffisant pour relancer les économies locales en difficulté du Japon.
"Bien sûr, le Japon a effectivement bénéficié du boom de l'IA, mais comparé à d'autres pays, le Japon n'a pas vraiment pleinement capté cette vague." Kengo Tanahashi, économiste principal de Nomura Securities, a déclaré : "C'est frustrant."
Le gouvernement de la ville de Gao mise beaucoup sur l'IA
Ce n’est pas parce que le Japon ne travaille pas dur. Le ministère japonais de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie a déclaré que depuis l'introduction d'une nouvelle stratégie visant à revitaliser l'industrie des puces du pays en 2021, le Japon a alloué environ 7 200 milliards de yens de fonds aux industries des semi-conducteurs et de l'IA, dont plus de 2 000 milliards de yens pour soutenir la start-up de puces soutenue par le gouvernement Rapidus. La base de R&D et de production de Rapidus à Hokkaido, dans le nord du Japon, est en train de devenir un centre important des ambitions technologiques du Japon.
Certaines mesures antérieures prises par le gouvernement japonais ont donné certains résultats. Depuis 2022, TSMC a étendu ses investissements dans la préfecture de Kumamoto avec le soutien du gouvernement de Tokyo, attirant l'emploi, les investissements et l'attention internationale sur la région, et aidant également Kyushu à rétablir sa réputation d'« île de silicium » du Japon. Selon les données du Kyushu Financial Group, la présence de TSMC devrait apporter des bénéfices économiques de 11,2 billions de yens à la région d'ici 2031.
Les investissements sont trop diversifiés
Pour Takaichi Sanae, le défi est de savoir comment reproduire cette influence à grande échelle. Atsushi Osanai, professeur à la Waseda University Business School, a déclaré que jusqu'à présent, l'approche des entreprises japonaises en matière d'investissement dans l'IA a été trop fragmentée pour promouvoir des changements économiques à grande échelle.
Prenant l'exemple de la Corée du Sud, il a déclaré que les investissements de la Corée du Sud se concentrent principalement sur deux puissants fabricants de puces, apportant ainsi des bénéfices économiques plus rapides et plus importants.
Les effets de chaîne économique provoqués par la construction d’industries de l’IA entre pays voisins sont très contrastés. En Corée du Sud, alors que les performances de Samsung Electronics et SK Hynix montaient en flèche, les travailleurs des puces ont même menacé de se mettre en grève, obligeant les deux sociétés à promettre d'énormes primes pour garantir des relations de travail stables. Cela a à son tour déclenché une vague de ventes immobilières et l’expansion des magasins de luxe autour des principales usines de semi-conducteurs.
« Ce n'est que grâce à un développement centralisé que nous pourrons obtenir des avantages en termes d'efficacité », a déclaré Nagauchi Atsushi. "Comme l'industrie japonaise est relativement fragmentée et qu'il n'y a pas d'entreprise dominante, les profits ne peuvent pas être créés de la manière la plus efficace."
Employés attendant de se déplacer près de l'usine TSMC de Kumamoto
Jeongmin Seong, partenaire du McKinsey Global Institute de Tokyo, a déclaré que la clé pour que Takaichi Sanae atteigne les objectifs que le gouvernement précédent n'a pas réussi à atteindre était de sélectionner plus précisément les domaines dans lesquels le Japon est véritablement compétitif.
Plutôt que d'essayer de rattraper ses concurrents mondiaux dans un domaine déjà très encombré, le gouvernement japonais devrait concentrer son financement sur les domaines dans lesquels le Japon possède un avantage technologique ou en matière de ressources, comme la robotique et l'énergie, a-t-il déclaré.
"Si tout est prioritaire, rien n'est prioritaire", a déclaré Sung Jung-min. "Mais si le Japon choisit de prendre des mesures audacieuses, il a l'opportunité d'écrire une histoire de reprise très excitante au cours des dix prochaines années."
On ne sait toujours pas comment le plan d'investissement de 102 000 milliards de yens proposé par Takaichi Sanae sera mis en œuvre. Cependant, le gouvernement japonais a désigné un certain nombre de zones rurales, notamment la préfecture d'Akita, au nord, comme zones d'investissement clés. Le gouvernement japonais s’est également engagé à fournir jusqu’à 1 milliard de dollars de soutien financier au fabricant israélien de puces Tower Semiconductor. La société possède des usines de fabrication de puces dans les préfectures de Niigata et de Toyama.
Le PDG de Kioxia, Hiroo Ota, a déclaré la semaine dernière qu'il espérait que le gouvernement fournirait environ un tiers du dernier plan d'expansion de l'entreprise sous forme de subventions.
Tokyo Highreso, une entreprise spécialisée dans la construction et l'exploitation de centres de données dans les zones rurales du Japon, est prudemment optimiste quant au plan d'investissement de Takaichi Sanae. Taishi Koyachi, responsable des activités d'alliance technologique de Highreso à Shiga Town, une ville côtière de l'ouest de la préfecture d'Ishikawa, a déclaré que si le gouvernement pouvait fournir un soutien pour aider les entreprises à supporter la flambée des prix des GPU, cela serait d'une grande aide pour les entreprises nationales au Japon.
« L’intention du gouvernement d’investir davantage dans l’IA est très encourageante, mais nous n’en avons pas encore ressenti de bénéfices directs », a-t-il déclaré.
A Kitakami, l'agent immobilier Yasuhiro Ito estime que l'avenir de cette petite ville est indissociable du pari de Takaichi Sanae sur l'IA.
L'expansion de Kio Xia a complètement changé son activité. La demande d'appartements et de bureaux a augmenté depuis que le fabricant de puces a ouvert sa deuxième usine l'année dernière. Sa société, Fudosan Honpo Holdings, dépend désormais presque entièrement de ses activités de location liées à Kioxia pour réaliser des bénéfices dans sa succursale du nord, alors que les ventes résidentielles y restent faibles.
«Pour le meilleur ou pour le pire, notre activité actuelle dépend entièrement du boom de l'IA», a déclaré Ito. "Si ce cycle d'expansion est bloqué, nous n'aurons aucune chance."
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