Dans un contexte où la vague d'intelligence artificielle générative fait augmenter la demande de mémoire, Apple, qui était autrefois puissant dans les négociations sur la chaîne d'approvisionnement, perd progressivement son avantage de négociation sur le marché des DRAM et déplace son orientation stratégique de "obtenir le prix le plus bas" à "verrouiller l'approvisionnement autant que possible".
Le rapport souligne que le prix de la nouvelle génération de mémoire DDR5 est supérieur de plus de 400 % sur les marchés étrangers. La raison en est que les grandes sociétés de centres de données à très grande échelle (appelées « hyperscalers ») ont absorbé de manière agressive la capacité de production, provoquant une montée en flèche des bénéfices des fabricants de mémoire et modifiant également la façon dont ils perçoivent les grands clients traditionnels tels qu'Apple. Dans le même temps, la plate-forme Rubin AI de NVIDIA, qui sera lancée au quatrième trimestre 2026, devrait « consommer » davantage l'offre de mémoire LPDDR dont dépendent les smartphones au cours des prochaines années, ce qui exercera une pression d'approvisionnement plus sévère sur les fabricants de téléphones mobiles.
Avant le boom de l’intelligence artificielle, Apple était longtemps considérée comme un « acteur fort » de la chaîne d’approvisionnement. Avec ses énormes expéditions d'iPhone et d'autres matériels, elle était habituée à obtenir des conditions assez favorables en termes de prix et de modalités d'approvisionnement en scellant des commandes à grande échelle. Une personne anonyme de l'industrie des semi-conducteurs a rappelé que les accords d'approvisionnement à long terme signés à l'époque par Apple et les usines de mémoire n'étaient souvent pas très "rigides" et que la durée du contrat ne dépassait généralement pas un an. De plus, même si Apple rompait le contrat à mi-chemin, elle était rarement sanctionnée de manière substantielle car les deux parties s'appuyaient davantage sur une relation de « confiance » pour maintenir la coopération.
Cependant, à mesure que l'activité des centres de données d'IA est devenue une « vache à lait » pour les fabricants de mémoire tels que Samsung et SK Hynix, le droit relatif d'Apple dans le système d'approvisionnement en mémoire a commencé à se diluer. Le rapport mentionne que le PDG d'Apple, Tim Cook, avait précédemment averti lors de la conférence téléphonique sur les résultats que l'offre de DRAM disponible pour l'entreprise était « en déclin lent », ce qui ouvrait également la voie à de futures augmentations de prix pour des produits comme l'iPhone. Les experts du secteur soulignent que les accords de fourniture à long terme entre les fabricants de mémoires et les clients durent désormais souvent jusqu'à cinq ans et que les conditions sont plus strictes. Une fois signés, il est difficile de les rompre unilatéralement. Il est donc difficile pour les fabricants de terminaux, dont Apple, d'ajuster leurs stratégies d'approvisionnement avec autant de flexibilité que par le passé.
Kim Rok-ho, analyste chez Hana Securities en Corée du Sud, a déclaré que la « crise DRAM » actuelle a forcé Apple à cesser de rechercher presque exclusivement le prix le plus bas et à donner la priorité à un approvisionnement stable à long terme. Il estime que lorsque la plate-forme Rubin de Nvidia commencera ses expéditions à grande échelle à partir du quatrième trimestre 2026, la concurrence autour de la catégorie clé de mémoire LPDDR s'intensifiera encore. La « guerre des biens » entre l'industrie des smartphones et les centres de données IA est appelée à s'intensifier, et les prix ne feront probablement qu'augmenter considérablement dans un avenir prévisible.
Dans le cadre de l'évolution de ce paysage, Apple, qui était autrefois habitué à « marchander jusqu'au bas », doit désormais faire face à une réalité : dans le nouvel ordre de mémoire piloté par l'IA, les fabricants de mémoire et les clients du super cloud computing qui maîtrisent la capacité de production et la technologie remodèlent la distribution de la voix. Si Apple veut continuer à garantir l'expérience matérielle de ses appareils phares, elle doit accepter la « nouvelle normalité » de coûts plus élevés en échange d'un approvisionnement plus stable.