L'introduction en bourse d'Anthropic a été sursouscrite à plusieurs reprises, avec une augmentation de capital maximale prévue de 90,4 milliards de dollars américains, ce qui pourrait établir un record mondial d'introduction en bourse.

Résumé :

Le 11 novembre, des personnes proches du dossier ont révélé que l'introduction en bourse de la société d'intelligence artificielle Anthropic avait été sursouscrite à plusieurs reprises et que les intentions de souscription des investisseurs dépassaient de loin le nombre d'actions disponibles pour l'émission, ce qui indique une forte demande des investisseurs institutionnels pour le plan de cotation du développeur Claude. Cette souscription a été principalement portée par la soumission d'intentions de souscription importantes de la part de grands investisseurs institutionnels, et les modalités spécifiques d'émission pourraient encore être ajustées.

Selon les documents précédemment soumis par Anthropic, la société prévoit d'émettre 825 millions d'actions au prix de 70 à 78 dollars américains par action et de réaliser simultanément un placement privé de 26 milliards de dollars américains. Le montant maximal combiné du financement des deux transactions est d'environ 90,4 milliards de dollars, ce qui devrait dépasser l'introduction en bourse prévue de SpaceX et devenir la plus grande opération d'émission d'actions au monde. Anthropic recherche actuellement une valorisation entièrement diluée d'environ 1,4 billion de dollars. Si la demande de souscription ultérieure continue d'être forte, la société peut toujours augmenter ses prix pendant le processus d'émission.

Anthropic intensifie également ses efforts de promotion auprès des investisseurs institutionnels et prévoit d'organiser un événement en direct en ligne ce vendredi, auquel assisteront le PDG Dario Amodei et le PDG de JP Morgan Jamie Dimon.

Cependant, certains investisseurs existants revendraient leurs quotas de souscription à l'introduction en bourse à d'autres acheteurs potentiels, tandis que d'autres actionnaires pré-cotés vendraient des participations d'investissement indirectes par l'intermédiaire d'entités ad hoc (SPV). Ces dispositions permettent aux premiers investisseurs de réduire le risque lié à la détention de positions et de facturer des frais supplémentaires, mais soulèvent également des inquiétudes sur le marché quant à d'éventuelles pressions à la vente dès les premiers stades de la cotation.

L'introduction en bourse a été menée par Goldman Sachs et Morgan Stanley, avec la participation de 20 autres banques. Anthropic prévoit d'être coté au Nasdaq Global Select Market sous le symbole « ANT ».