Dans le contexte de tensions géopolitiques entre la Chine et les États-Unis et de renforcements successifs des contrôles à l'exportation des puces haut de gamme vers la Chine par les États-Unis, le gouvernement chinois a non seulement été contraint par les restrictions américaines à l'exportation, mais a également activement interdit aux entreprises locales d'acheter le GPU H200 de Nvidia personnalisé pour le marché chinois. Cette série de mesures restrictives a objectivement affaibli la capacité de la Chine à obtenir des ressources informatiques avancées et a également affecté dans une certaine mesure le processus de formation et de déploiement de la dernière génération de modèles d'intelligence artificielle.
Selon The Information, les autorités de régulation chinoises discutent actuellement de l'opportunité de « revenir » partiellement sur cette interdiction auto-imposée et envisagent d'autoriser certaines entreprises technologiques clés à acheter des puces Nvidia H200 dans le cadre d'une gestion stricte des quotas. Le rapport cite des personnes proches du dossier qui affirment qu'Alibaba, ByteDance et la grande société de mannequins DeepSeek figurent tous sur la liste des approbations potentielles, mais que le volume global des achats approuvés sera nettement inférieur à la demande présentée par les entreprises elles-mêmes.
Cette nouvelle fait suite à de précédents rapports de Reuters selon lesquels la Chine envisage de renforcer la supervision de ses modèles d’IA avancés. Le modèle Mythos d'Anthropic et ses capacités de cybersécurité ont suscité des inquiétudes à Pékin après l'annonce au moment où les régulateurs chinois avaient bloqué un accord du géant des médias sociaux Meta visant à acquérir une entreprise locale. Cela montre que, d’une part, la Chine renforce l’examen de la sécurité des capacités de pointe en matière d’IA et, d’autre part, qu’elle doit trouver un nouvel équilibre entre supervision et développement.
Après que les États-Unis ont imposé des restrictions à l'exportation sur ses GPU hautes performances, Nvidia a spécialement conçu la puce H200 pour le marché chinois afin de se conformer aux exigences américaines en matière de contrôle des exportations afin de continuer à fournir aux clients chinois dans le cadre de conformité. Cependant, en réponse aux multiples séries de sanctions américaines, la Chine a immédiatement interdit aux entreprises nationales d'acheter cette « version déclassée » du H200, rendant incertaines les perspectives commerciales de Nvidia sur le marché chinois.
En mai de cette année, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré dans une interview à CNBC que la société avait reçu l'approbation de la Chine pour vendre des puces associées à des entreprises locales. Il a également souligné que, par prudence, Nvidia n'avait pas inclus les revenus potentiels des ventes chinoises dans ses prévisions financières ; et lors de la conférence GTC en mars, il a également déclaré aux médias que Nvidia se préparait à fournir des puces aux clients chinois.
Selon le dernier rapport de The Information, le gouvernement chinois est encore en train d'évaluer l'ampleur de la libéralisation, et le « nombre cible » discuté en interne est d'environ 200 000 morceaux de H200. Comparé à la demande totale signalée par de nombreuses entreprises, ce quota est inférieur à la moitié, ce qui signifie que même s'il est approuvé, l'offre globale de puissance de calcul haut de gamme de la Chine restera limitée. Le rapport souligne que des sociétés de premier plan telles qu'Alibaba, ByteDance et DeepSeek deviendront probablement les premières entreprises à recevoir des quotas.
Du point de vue des générations technologiques, le lot de puces H200 qui préoccupe le monde extérieur appartient toujours aux produits d'architecture Hopper de NVIDIA, tandis que l'itération des produits internes de NVIDIA a progressé jusqu'à deux générations plus tard. La société prévoit de commencer à expédier des puces Rubin cet automne et de lancer une nouvelle génération de GPU Rubin Ultra en 2027. Cependant, certaines informations indiquent que certains produits Rubin Ultra pourraient ne pas être officiellement lancés avant 2028 en raison de facteurs tels que la capacité de production.
Sous la double pression du resserrement continu des exportations de technologies par les États-Unis et du renforcement par la Chine de la supervision des modèles d'IA, le projet de la Chine de rouvrir la fenêtre d'achat du Nvidia H200 « sous conditions et dans une mesure limitée » est considéré comme un ajustement pragmatique entre les besoins réels en puissance de calcul et les considérations de sécurité du système. Pour des entreprises comme Alibaba, ByteDance et DeepSeek qui misent sur les grands modèles et l’IA générative, même le quota de 200 000 pièces, bien inférieur à la demande initiale, pourrait devenir l’une des ressources clés du paysage concurrentiel des prochaines années.