Résumé :
Le géant sud-coréen des puces mémoire SK Hynix prévoit d'investir environ 45 milliards de dollars pour construire deux usines de mémoire flash NAND dans l'État de New York, aux États-Unis, mais cet énorme plan d'investissement se heurte désormais à de nouveaux obstacles. Reuters a cité des personnes proches du dossier qui auraient déclaré le 3 novembre que le Département américain du Commerce n'avait pas encore approuvé une licence permettant à SK Hynix d'exporter davantage d'équipements semi-conducteurs fabriqués aux États-Unis vers son usine de Dalian en Chine, et que SK Hynix espérait générer des revenus supplémentaires en élargissant l'échelle de production de son usine chinoise afin de fournir un soutien financier à la construction de nouvelles usines américaines.
Cette négociation autour des licences d'exportation d'équipements de puces place les entreprises coréennes dans un dilemme politique complexe : d'une part, le gouvernement américain exige que les sociétés étrangères de semi-conducteurs augmentent leurs investissements aux États-Unis, et d'autre part, il empêche ces entreprises de fournir des équipements de fabrication de pointe aux usines chinoises. SK Hynix espère utiliser le marché chinois et les installations de production existantes pour créer des fonds, puis investir une partie des recettes dans l'industrie manufacturière américaine, mais les politiques américaines de contrôle des exportations affectent cet accord de financement.
Ce plan d'investissement américain est principalement promu par Solidigm, une filiale américaine de SK hynix. Solidigm prévoit de construire deux usines de mémoire flash NAND à Marcy, New York, avec un investissement initial d'environ 45 milliards de dollars. Si les projets ultérieurs sont encore élargis, l'investissement total à long terme pourrait atteindre 100 milliards de dollars.
La mémoire flash NAND est une puce mémoire non volatile qui peut conserver les données même après une panne de courant. Il est largement utilisé dans les disques SSD, les serveurs et les centres de données. Alors que la construction d'infrastructures d'intelligence artificielle continue de se développer, la demande d'équipements de stockage SSD de haute capacité dans les centres de données continue de croître, et le marché mondial NAND est également confronté à une situation d'offre tendue. Pour SK Hynix, l'augmentation de la capacité de production de NAND n'est pas seulement liée à la part de marché de l'entreprise, mais également à sa position concurrentielle dans la chaîne d'approvisionnement des centres de données d'IA.
Cependant, pour faire avancer le projet d'usine de New York, SK Hynix espère d'abord étendre la capacité de production de son usine de Dalian. Selon des personnes proches du dossier, la société a demandé les licences d'exportation pertinentes auprès du gouvernement américain et espère expédier davantage d'équipements de production de puces fabriqués aux États-Unis à Dalian pour remplir l'espace d'usine propre qui a été construit auparavant mais n'a pas encore complètement installé l'équipement.
Cette usine de Dalian possède une zone de production appelée Mod B. Les bâtiments d'usine concernés ont été achevés dès 2023. Cependant, comme le marché mondial des puces mémoire était en ralentissement à cette époque, SK Hynix n'a pas terminé l'installation de tous les équipements. Maintenant que la demande du marché NAND est à nouveau en plein essor, l'entreprise espère utiliser cet espace inutilisé pour augmenter sa production.
La raison pour laquelle SK Hynix est que l'augmentation de la capacité de production de l'usine de Dalian peut augmenter les revenus, fournir une source de fonds pour la nouvelle usine de New York et aider l'entreprise à maintenir sa compétitivité sur le marché mondial. Le Département américain du Commerce n'a pas formellement rejeté une demande d'exportation d'équipements nécessaires pour remplir les usines propres vacantes à Dalian, mais l'approbation a été retardée, ont indiqué des sources proches du dossier.
Le problème est que la politique du gouvernement américain concernant l’exportation d’équipements de fabrication de semi-conducteurs vers la Chine a été considérablement renforcée. Le ministère américain du Commerce a précédemment révoqué certains des accords de facilitation permettant à SK Hynix et Samsung Electronics d'utiliser des équipements américains dans les usines chinoises, obligeant les entreprises à demander des licences d'exportation année après année. Le gouvernement américain a déclaré qu'il pouvait maintenir les opérations normales des usines chinoises existantes grâce à des licences, mais il ne s'attend pas à ce que ces entreprises utilisent cela pour accroître la capacité de fabrication de puces de la Chine ou améliorer la technologie.
Des sources bien informées ont révélé que les dirigeants de Solidigm, la filiale américaine de SK Hynix, ont tenu près de 10 réunions avec des responsables du ministère américain du Commerce depuis la fin août de cette année. Lors des dernières négociations, le secrétaire adjoint américain au Commerce, Jeffrey Kessler, a encore insisté pour ne pas autoriser l'utilisation de nouveaux équipements américains pour moderniser ou étendre la capacité de production des usines chinoises. Cependant, la demande d'équipement pour l'espace propre vacant de l'usine de Dalian n'a pas encore été officiellement rejetée.
Les deux parties discutent également d'une autre licence d'exportation pour 2027 afin de garantir que l'usine de Dalian puisse continuer à obtenir les équipements nécessaires au maintien de la production existante. Cela signifie que SK Hynix est confronté non seulement à la question de l'expansion de la production, mais également à celle de savoir comment continuer à maintenir le fonctionnement normal des usines chinoises au cours des prochaines années.
Cette négociation pose également un dilemme politique pour l’administration Trump. D’un côté, Washington espère reconstruire les capacités nationales de fabrication de semi-conducteurs aux États-Unis et créer des emplois en incitant les fabricants de puces étrangers à investir aux États-Unis ; d’un autre côté, les États-Unis espèrent restreindre strictement le flux de technologies avancées de fabrication de puces vers la Chine afin d’empêcher que les technologies connexes soient utilisées dans les industries chinoises de l’armée et de l’intelligence artificielle.
Leland Miller, membre de la Commission américaine d'examen de l'économie et de la sécurité de la Chine, a déclaré qu'en fin de compte, la possibilité de faire avancer ces projets dépend de l'approbation de la Maison Blanche. Le gouvernement américain doit trouver un équilibre entre les restrictions liées à la sécurité nationale et l’attraction des investissements étrangers.
Pour l'État de New York, l'approbation des projets est également soumise à des contraintes de temps. Les responsables locaux espèrent que le gouvernement américain apportera des éclaircissements sur les questions de licence dans les semaines à venir, alors qu'un crédit d'impôt fédéral à l'investissement expirera à la fin de 2026. Si le projet ne peut pas avancer à temps, l'entreprise pourrait manquer certains avantages fiscaux, ce qui affectera les modalités d'investissement.
Solidigm a précédemment déclaré en réponse aux demandes des médias que la société évaluait différentes options stratégiques pour améliorer sa compétitivité à long terme et étudiait actuellement la possibilité de construire des usines NAND dans différents endroits à travers le monde, mais n'avait pas encore pris de décision finale sur un emplacement spécifique ou un plan de construction. SK Hynix n’a pas immédiatement répondu au dernier rapport de Reuters.
Il convient de noter que SK Hynix n'envisage pas seulement New York pour un projet d'investissement américain. La société a déjà discuté avec Intel de la location d'une partie des installations de l'usine de puces de l'Ohio et construit également une usine de conditionnement avancée dans l'Indiana, aux États-Unis, en se concentrant sur le secteur de la mémoire à large bande passante (HBM).
Si les deux usines NAND de New York sont enfin achevées, elles deviendront l'un des plus grands projets d'investissement dans les semi-conducteurs aux États-Unis ces dernières années. Mais à l'heure actuelle, la possibilité de faire avancer le projet dépend non seulement des fonds, de la demande du marché et de la construction d'usines, mais est également directement affectée par la politique américaine d'exportation d'équipements semi-conducteurs vers la Chine.
Cet incident montre que la chaîne industrielle mondiale des semi-conducteurs est confrontée à une nouvelle réalité : il est de plus en plus difficile pour les sociétés multinationales de puces électroniques de séparer complètement les bases de production chinoises des plans d'investissement américains. Pour SK Hynix, l'usine de Dalian représente non seulement une partie importante de son activité NAND existante, mais pourrait également devenir une source clé pour lever des fonds d'investissement américains ; La question de savoir si le gouvernement américain autorise cet arrangement affectera directement la future configuration de sa capacité de production mondiale.
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