SpaceX a réservé jusqu'à 5 % des actions proposées lors de son introduction en bourse à l'achat par « certains employés et personnes liées » via un plan de souscription directe d'actions, selon un dossier révisé publié lundi. L'offre devrait permettre de lever un montant record, estimé à environ 75 milliards de dollars.
Plus tôt cette année, lorsque Musk a fusionné sa startup d’intelligence artificielle xAI avec SpaceX, il a évalué cette dernière à 1 250 milliards de dollars. Historiquement, seules deux entreprises technologiques – Facebook et Alibaba – affichent une capitalisation boursière de plus de 100 milliards de dollars lors de leur premier jour de négociation sur une bourse américaine.
Grâce à un plan de souscription directe d'actions, une entreprise peut réserver un certain pourcentage de ses actions émises à ses employés, à ses clients et même à ses amis et à sa famille. SpaceX a indiqué dans le dossier que les participants seront "sélectionnés à la discrétion des dirigeants de l'entreprise" et que ces actions ne seront pas soumises à une période de blocage (période de blocage).
Cette disposition permet à certaines personnes d'obtenir des avantages qui ne sont généralement disponibles que pour les grands gestionnaires de fonds entretenant des relations étroites avec les souscripteurs d'introduction en bourse.
Plusieurs sociétés, dont Airbnb, Uber et Rivian, ont inclus des plans de souscription directe d'actions dans leurs offres. En 2010, lorsque Musk a conduit Tesla à finaliser son introduction en bourse, il a réservé jusqu'à 1,28 million d'actions sur les 13,3 millions d'actions vendues. Selon son prospectus, les actions sont destinées à la vente "aux partenaires commerciaux, aux administrateurs, aux employés, ainsi qu'aux amis et à la famille de nos employés et aux clients de Tesla qui ont reçu la livraison d'une voiture de sport de Tesla".
La tournée de présentation de SpaceX pourrait commencer cette semaine et la société devrait être cotée au Nasdaq dès le 12 juin. Goldman Sachs était impatient d'obtenir le siège de souscripteur principal de l'offre, suivi de Morgan Stanley. Toutefois, le prospectus indique que le plan de souscription directe d'actions sera géré par Morgan Stanley.
Le dossier d'introduction en bourse révisé de la société a également divulgué des détails sur la relation commerciale entre SpaceX et Anthropic, un rival et client de son unité d'IA.
Des informations pertinentes précisent qu'un accord lucratif "Neocloud" pour SpaceX pourrait être résilié dans six mois seulement.
Le prospectus indique que SpaceX loue à Anthropic de la puissance de calcul dans ses centres de données Colossus et Colossus II dans la région métropolitaine de Memphis, ce qui équivaut à « environ 325 000 GPU Nvidia ».
Après une "période initiale de trois mois", l'accord "peut être résilié par l'une ou l'autre des parties moyennant un préavis de 90 jours", précise le document.
Aux termes de l'accord, Anthropic versera à SpaceX 1,25 milliard de dollars par mois de mai à mai 2029 après une « période de montée en puissance » de deux mois de réduction des frais.
Avant la publication de ce document révisé, Musk avait publié sur la plateforme sociale de l'entreprise pour révéler certains détails jusqu'alors inédits.