Le rendement du processus GAA (Gate-All-Around) 2 nm de Samsung continue de s'améliorer et, couplé à la reprise d'une utilisation plus mature de la capacité des processus 4 nm et 8 nm, l'entreprise pousse progressivement son activité de fonderie de plaquettes vers une voie rentable. Cependant, les cadres supérieurs en charge du secteur des semi-conducteurs ont admis que le système de primes de performance et la structure opérationnelle centrée sur l'activité mobile deviennent des obstacles importants à la transformation des pertes en bénéfices dans ce secteur.
Han Jin-man, président du groupe commercial DS (Device Solutions) de Samsung, a déclaré lors d'une récente réunion des employés qu'il sera très difficile pour l'activité de fonderie d'atteindre la rentabilité l'année prochaine, et qu'un délai plus réaliste se situe vers 2028. Selon lui, avec les commandes de processus 2 nm qui devraient augmenter d'environ 130 %, Samsung espère clairement répondre aux doutes à long terme concernant son rendement et sa fiabilité grâce à la production en série d'une nouvelle génération de processus.
Cependant, Han Zhenman a souligné que les facteurs qui empêchent Samsung d'atteindre son objectif de profit de fonderie comme prévu vont au-delà de la maturité technologique et incluent également les systèmes de primes de performance, les structures commerciales centrées sur la téléphonie mobile, les modèles de prise de commandes à faible marge et les mauvaises stratégies commerciales. Il a révélé que le montant actuellement utilisé pour les primes de performance représente environ 10,5 % du bénéfice d'exploitation annuel de l'entreprise. Ces dépenses ralentissent le processus par lequel l'entreprise de fonderie se débarrasse des pertes et atteint l'équilibre le plus rapidement possible.
Malgré cela, Han Zhenman n'a pas préconisé l'élimination complète des primes de performance afin d'atteindre la rentabilité à l'avance, mais a rappelé que cet ajustement a un effet évident à double tranchant. Selon lui, les primes de performance incitent d’une part les salariés à augmenter la capacité de production et le rendement, mais d’un autre côté, elles érodent les bénéfices. S’ils sont réduits de manière imprudente, ils risquent de déclencher une forte réaction interne, et les gains dépasseront les pertes.
La vague de l'intelligence artificielle a donné à l'activité globale des semi-conducteurs de Samsung une vague d'"opportunités de redressement". Sa division de stockage est revenue à un état très rentable en tirant parti de la forte demande de DRAM haut de gamme et d'autres produits. Mais cette partie du bénéfice suscite également l’inquiétude des salariés. Le syndicat a menacé de déclencher une grève de 18 jours, exigeant que l'entreprise utilise environ 30 milliards de dollars de bénéfices sous forme de primes. La grève a conduit à un arrêt de la production avant de finalement prendre fin.
En termes d’activité de fonderie de plaquettes, Samsung n’est toujours pas considéré par le marché comme une option de première ligne pouvant concurrencer de front TSMC. Au lieu de cela, elle est davantage considérée par les clients comme une « roue de secours » ou une capacité de production de secours, s'appuyant principalement sur son implantation dans des processus avancés pour maintenir sa présence. Pour réellement remporter des commandes clients plus importantes de TSMC, l'industrie estime généralement que Samsung doit augmenter le taux de rendement des processus avancés à au moins environ 70 % pour avoir une chance de renverser sa réputation et sa structure de clientèle.
Samsung espère également que l'Exynos 2700, qui est sur le point d'être produit en série, deviendra une fenêtre importante pour présenter ses capacités de traitement de haut niveau. L'entreprise espère raconter une « histoire de redressement » convaincante avec l'amélioration des performances et de l'efficacité énergétique de cette génération de puces mobiles phares auto-développées. Cependant, Qualcomm travaillerait dur pour empêcher Samsung d'adopter à grande échelle ses propres puces Exynos dans ses téléphones phares en proposant à Samsung une offre de réduction plus attrayante sur les SoC Snapdragon, ajoutant ainsi une autre variable à la trajectoire de profit de la fonderie de plaquettes de Samsung.
Dans l'ensemble, l'activité de fonderie de plaquettes de Samsung se rapproche progressivement de son objectif de profit, soutenue par l'amélioration du rendement de 2 nm et la reprise de la demande provoquée par l'IA. Cependant, des facteurs internes tels que les primes de performance, la structure de l’entreprise et les stratégies de prise d’ordres rendent ce chemin plus long et plus compliqué. La manière dont Han Jinman et la direction trouveront un équilibre entre la motivation des employés et l'amélioration des bénéfices affectera directement la capacité de Samsung à fournir une réponse qui satisfasse le marché comme prévu vers 2028.