Les actions des fabricants asiatiques de cartes de circuits imprimés (PCB) ont chuté à l'annonce que l'architecture de rack de serveur d'intelligence artificielle (IA) de nouvelle génération de Nvidia sera retardée de plus d'un an en raison de difficultés de fabrication. SemiAnalysis, un organisme de recherche, a publié un article sur la plate-forme X indiquant que le système d'architecture Kyber NVL144 de Nvidia a rencontré des revers dans le processus de fabrication des PCB.
Un porte-parole de Nvidia a répondu par une déclaration écrite disant : « Notre feuille de route n'a pas changé ».
La nouvelle du retard de l'architecture du serveur d'IA a intensifié le sentiment de prudence du marché à l'égard des valeurs technologiques. Après des années de gains grâce à l’intelligence artificielle, les valorisations du secteur technologique ont considérablement augmenté. Dans le même temps, à mesure que les niveaux d’endettement augmentent, les inquiétudes quant à la durabilité des dépenses d’investissement massives qui soutiennent le boom de l’IA augmentent également.
Le cours de l'action du fabricant japonais de PCB Iphiden, l'un des plus grands fournisseurs de Nvidia, a chuté de 10 % lundi. Parmi les sociétés liées à la chaîne d'approvisionnement, Kingboard Laminate Board a plongé de 18 % sur le marché de Hong Kong ; Taiwan Optoelectronics a chuté de 10 % ; Le sud-coréen Samsung Electro-Mechanics a chuté de 11 %.
Shawn Oh, responsable des actions de la société sud-coréenne NH Investment & Securities Co., a déclaré lundi que le rapport de SemiAnalysis avait déclenché une faiblesse généralisée des valeurs technologiques régionales. Il estime que l'annonce du retard possible du Kyber NVL144, ainsi que d'autres problèmes mentionnés dans le rapport, "augmentent l'incertitude du marché concernant la feuille de route d'expansion à grande échelle de la prochaine génération de NVIDIA et créent également une plus grande fenêtre concurrentielle pour d'autres plates-formes d'IA".
La forte baisse des actions associées montre qu'après une longue période de hausse des actions conceptuelles de l'IA, les investisseurs sont très sensibles à toute mauvaise nouvelle potentielle. La croissance cumulée de Samsung Electro-Mechanics au cours de l'année a dépassé 600 %, et les prix des panneaux stratifiés de Kingboard ont également augmenté de plus de 470 %.
