Résumé :
Avec l'expansion continue de la construction d'infrastructures d'intelligence artificielle, le marché des matières premières, situé le plus en amont de la chaîne industrielle des semi-conducteurs, est confronté à un déséquilibre sans précédent entre l'offre et la demande. Affectés par des facteurs qui se chevauchent tels que l'augmentation de la demande de puissance de calcul pour l'IA et l'expiration de l'accord d'approvisionnement à long terme (LTSA), les prix mondiaux des plaquettes de silicium devraient connaître une augmentation spectaculaire pouvant atteindre 40 % en 2027.
Les analystes du secteur ont souligné que le principal moteur de cette flambée des prix des plaquettes de silicium vient de la croissance explosive des centres de données d'intelligence artificielle. Selon les calculs de géants de l'industrie tels que SUMCO, un serveur IA consomme 3,8 fois plus de tranches de silicium de 12 pouces qu'un serveur ordinaire à usage général. Dans le même temps, la mémoire à large bande passante (HBM) utilisée pour les puces d'accélération de l'IA consomme plus de trois fois la surface de tranche de la DRAM traditionnelle pendant le processus de production. Alors que la capacité de production de tranches de silicium spéciales hautement dopées et à haute résistivité est rapidement engloutie par les puces de gestion de l'énergie HBM et AI, les fournisseurs de tranches de silicium en amont reprennent l'initiative en matière de prix dans la chaîne industrielle des semi-conducteurs.
D'un autre côté, les accords à long terme qui garantissaient des prix bas au cours des trois dernières années ont expiré, libérant ainsi une pression de longue date en faveur d'une augmentation des prix. Au cours des dernières années, les fournisseurs de plaquettes de silicium n'ont pas pu profiter des dividendes apportés par la vague d'IA en aval car ils sont dans la période d'exécution de l'accord. À mesure que ces contrats ont été signés à nouveau, quelques oligarques tels que Shin-Etsu Chemical, Shengco et Global Wafer, qui contrôlent la capacité de production de base, ont commencé à augmenter considérablement leurs cotations. En outre, le cycle d’expansion des usines de fabrication de plaquettes de silicium dure de 18 à 24 mois et les nouvelles capacités de production ne seront libérées qu’à la fin de 2026 ou après 2027 au plus tôt. Cela a fait que la croissance de l’offre est sérieusement en retard par rapport aux changements explosifs de la demande.
Les experts de la chaîne industrielle préviennent que la hausse de 40 % des coûts des tranches de silicium en amont aura un effet de transmission considérable, augmentant encore les coûts marginaux des fonderies de tranches et des concepteurs de puces. Des géants de la fonderie de puces aux fabricants d'électronique grand public en aval, ils devront tous supporter la pression financière exercée par l'augmentation des matières premières, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague d'augmentation des prix, des serveurs d'IA aux appareils électroniques grand public.
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