Résumé :
Selon des articles du « Business Times » de Taiwan citant des sources anonymes de la chaîne d'approvisionnement, Nvidia pourrait ralentir ses commandes de puces à TSMC. Le rapport ne précise pas les produits spécifiques, les nœuds de processus, la taille des commandes ou le calendrier concerné, et Nvidia et TSMC n'ont pas encore répondu. Étant donné que la source de l’information est unique, les déclarations pertinentes doivent néanmoins être considérées comme du ouï-dire.
Le rapport attribue la raison pour laquelle Nvidia pourrait réduire ses commandes à des pressions internes et externes. Au sein de l'entreprise, le PDG Huang Renxun a envoyé un e-mail aux employés le 8 novembre pour s'excuser d'une liaison extraconjugale ; dans le même temps, le conseil d'administration de Nvidia a lancé une enquête indépendante pour vérifier les informations selon lesquelles Huang Renxun aurait été la cible d'opérations de renseignement étrangères. Le conseil d'administration a déclaré qu'il n'avait aucune raison de croire que la sécurité nationale ou les informations confidentielles de Nvidia avaient été compromises.
La pression externe provient principalement des contrôles à l'exportation. Le rapport souligne que des inspections plus strictes à l'exportation et l'émergence présumée de stocks de puces H200 à Hong Kong pourraient augmenter le risque que Nvidia réduise ses commandes. Le rapport cite également des sources médiatiques étrangères affirmant que certaines sociétés autorisées à gérer les puces H200 pourraient être des sociétés écrans, ce qui a suscité des inquiétudes quant au fait que les puces pourraient entrer en Chine par l'intermédiaire de ces sociétés ou d'intermédiaires dans d'autres pays. Cependant, le rapport lui-même présente ce contenu comme un soupçon plutôt que comme un fait confirmé.
Si Nvidia réduit ses commandes, les plus directement touchés seront les fournisseurs en amont tels que TSMC et ASE Investment Holdings. Le rapport estime que si Nvidia libère sa capacité de production de plaquettes, AMD et les sociétés de conception de puces personnalisées pourraient rapidement combler le vide. Le chiffre d'affaires des centres de données d'AMD a atteint 8,5 milliards de dollars au dernier trimestre, soit une augmentation de 97 % sur un an, un niveau record, et ses produits Helios accélèrent la production de masse.
Dans le domaine des puces personnalisées, MediaTek, Shixin Electronics et Creative Electronics sont susceptibles d'en bénéficier. Selon les rapports, les fournisseurs d'ASIC concernés ont déclaré que les clients étaient prêts à recevoir toute la capacité de production que TSMC peut fournir. Dans le même temps, la capacité de production des processus avancés est déjà limitée et TSMC envisagerait d'augmenter les prix des emballages avancés CoWoS jusqu'à 20 %.
Actuellement, il manque encore une confirmation officielle quant à savoir si Nvidia réduira réellement les commandes de TSMC, et le marché doit attendre de plus amples informations de la part des deux sociétés ou de la chaîne d'approvisionnement.
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