Apple a déclaré lors de sa dernière conférence téléphonique sur les résultats trimestriels que la société ressentait déjà la pression de la hausse des coûts de mémoire au cours du trimestre se terminant en mars, et que cette pression s'intensifierait au cours du trimestre de juin et au-delà. Le PDG Tim Cook a déclaré sans détour lors d'une séance de questions-réponses avec des analystes qu'Apple s'attend à faire face à des « coûts de mémoire nettement plus élevés » au cours du trimestre de juin et qu'après juin, la hausse des prix de la mémoire aura un « impact croissant » sur les activités d'Apple.

Cook a révélé que la raison pour laquelle il n'y a pas eu de changement significatif dans le prix des produits est en grande partie due à la grande quantité d'inventaire de mémoire qu'Apple a précédemment accumulé. Ces « stocks de report » ont fourni à l'entreprise un certain espace tampon au cours des derniers trimestres, couvrant en partie la flambée des coûts de la chaîne d'approvisionnement. Au cours du dernier trimestre de mars, les coûts de mémoire ont eu un impact plus évident sur les marges bénéficiaires de l'entreprise, mais la digestion des stocks a quand même aidé Apple à réduire la vitesse de transmission des coûts à court terme. Cependant, à mesure que les stocks existants s'épuisent progressivement, cet effet de « coussin » ne sera pas durable, et les futurs compromis en matière de coûts et de prix deviennent de plus en plus aigus.

Actuellement, l’ensemble du secteur des technologies grand public subit l’impact de la hausse des prix des mémoires. La cause profonde est que l’offre mondiale de mémoire est gravement réduite par la demande de construction d’infrastructures d’intelligence artificielle. Des serveurs aux centres de données, la mémoire de grande capacité pour la formation en IA et les clusters d'inférence est devenue une priorité pour les fabricants de puces, tandis que les équipements grand public ont été relégués à l'arrière de la chaîne d'approvisionnement, déclenchant une inflation généralisée des coûts. Il y a eu des cas dans l'industrie où de nombreux fabricants de PC ont considérablement augmenté les prix des modèles équipés de mémoire haute capacité et de disques SSD, ce qui est considéré comme un précurseur de cette vague d'« inflation de la mémoire ». Au cours des derniers trimestres, Apple s'est appuyée sur son avantage de taille et sa stratégie de stocks pour maintenir temporairement des prix de terminaux relativement stables. Cependant, la dernière déclaration de Cook montre que cet « effet d’isolement » ne peut pas durer indéfiniment.

Cook a souligné lors de la conférence téléphonique que l'impact des prix des mémoires sur les performances de l'entreprise au cours du trimestre de décembre de l'année dernière était encore limité. À l'époque, Apple avait prédit que la pression augmenterait considérablement au cours du trimestre de mars, et cette préoccupation s'est désormais concrétisée. Pour le prochain trimestre de juin, la direction d'Apple a également émis un jugement sur « un impact significatif mais toujours une couverture des stocks » : les coûts de mémoire continueront d'augmenter, mais l'entreprise peut encore s'appuyer dans une certaine mesure sur les stocks de report pour atténuer l'impact à court terme. La véritable incertitude vient de la fenêtre temporelle après juin : lorsque le tampon de stock disparaît progressivement, Apple doit retrouver un équilibre entre la configuration des produits, les négociations de la chaîne d'approvisionnement et la stratégie de prix.

Sur la question de savoir comment faire face à la flambée des coûts de mémoire, Cook a souligné qu'Apple "évaluait continuellement la situation" et disposait de "une gamme d'options parmi lesquelles choisir", mais il n'a divulgué aucune mesure spécifique ni feuille de route. Cela signifie que dans les cycles de produits ultérieurs, Apple peut ajuster la combinaison de capacité de mémoire de différents modèles, optimiser la structure des coûts ou utiliser la rentabilité d'autres entreprises pour compenser une partie de la pression sur les coûts du matériel. À en juger par les informations actuelles, Apple essaie toujours de retarder autant que possible la transmission de la hausse des coûts de la mémoire aux consommateurs sans augmenter directement le prix de vente du terminal. Cependant, dans le contexte d’une demande toujours élevée d’infrastructures mondiales d’IA et d’une offre limitée de mémoire, il reste encore beaucoup de suspense quant à la durée pendant laquelle cette stratégie pourra être maintenue.