Nvidia a récemment publié son rapport financier du premier trimestre pour l'exercice 2027, avec un chiffre d'affaires atteignant un nouveau sommet de 81,615 milliards de dollars, soit une augmentation de 85 % sur un an. Parmi eux, l'activité des centres de données a contribué au chiffre d'affaires de 75,246 milliards de dollars, soit une augmentation de 92 % sur un an, et continue d'être le principal moteur de croissance de l'entreprise ; le chiffre d'affaires de l'activité Edge Computing a atteint 6,369 milliards de dollars, soit une augmentation de 29 % sur un an.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats, Nvidia a souligné la forte demande pour les systèmes Blackwell GB300 et NVL72, affirmant qu'ils étaient « en plein essor » parmi les grands modèles de pointe et les fournisseurs de cloud à très grande échelle. À l'heure actuelle, des « centaines de milliers » de GPU Blackwell ont été déployés dans le monde entier, et le nombre de centres de données d'une puissance supérieure à 10 mégawatts a presque doublé en un an pour atteindre plus de 80 sites, ce qui en fait l'un des produits à croissance la plus rapide de l'histoire de l'entreprise.
Avec la pénurie de puissance de calcul de l'IA, il y a également eu une « augmentation des prix » pour les GPU d'ancienne génération. La direction de NVIDIA a souligné qu'un phénomène connu sous le nom d'« effet vin » était en train de se produire : les prix de location du H100 à architecture Hopper ont augmenté d'environ 20 % cette année, et les prix du cloud A100 basés sur l'architecture Ampere ont également augmenté de près de 15 % par rapport à la même période l'année dernière. Face à la forte demande de puissance de calcul, les fournisseurs de services cloud ouvrent davantage leurs ressources matérielles d'ancienne génération aux entreprises d'IA afin de répondre aux demandes continues de formation et d'inférence.
Cependant, bien que Blackwell, Hopper et Ampere soient toujours à la mode, l'attention du marché a commencé à se tourner vers la plate-forme Vera Rubin de nouvelle génération. La plate-forme fait partie de l'écosystème dit de « conception collaborative extrême » de NVIDIA, couvrant une variété de puces et de solutions logicielles, et se positionne comme une plate-forme d'infrastructure unique pour les « usines d'IA agentique ». Il a été officiellement confirmé que Vera Rubin est entrée dans la phase de production de masse et devrait commencer à expédier le premier lot aux clients au troisième trimestre 2026, entrer dans la phase de grand volume au quatrième trimestre et continuer à étendre l'échelle de livraison au premier semestre 2027.
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré que le rythme des produits de l'entreprise, « une génération par an », continue d'avancer à grande vitesse et est « presque inégalé par quiconque ». Après Vera Rubin, Nvidia prévoit également de lancer Rubin Ultra en 2027 et Feynman en 2028, allongeant une fois de plus la feuille de route des produits d'infrastructure d'IA. Dans le même temps, NVIDIA produit également en masse des processeurs Vera et les déploie dans des solutions d'armoires complètes comme prévu. Le premier lot de processeurs Vera a été livré aux premiers clients tels que OpenAI, SpaceXAi, Oracle et Anthropic pour une utilisation dans des scénarios d'IA agentique de nouvelle génération.
En termes de structure commerciale, l’inférence est devenue le segment à la croissance la plus rapide de Nvidia. Huang a déclaré que la part de marché de l'inférence de l'entreprise « augmente rapidement » et a déclaré que Vera Rubin obtiendrait « un plus grand succès » que Grace Blackwell. Selon lui, presque toutes les grandes entreprises de pointe adopteront Vera Rubin à la première occasion, ce qui n'est pas encore pleinement apparu dans la génération précédente de Blackwell, ce qui laisse espérer du marché que la nouvelle plate-forme « démarre à un point culminant ».
Dans l’ensemble, NVIDIA progresse sur plusieurs fronts : d’une part, la plate-forme Blackwell a propulsé les revenus des centres de données à des niveaux records, tout en faisant grimper les prix des anciennes cartes telles que Hopper et Ampere ; d'autre part, la plateforme Vera Rubin sera la première à être lancée au troisième trimestre 2026 et entrera dans une phase accélérée du quatrième trimestre 2026 au premier semestre 2027, fournissant une infrastructure informatique de base pour la prochaine vague d'usines d'IA agentique. Alors que la concurrence pour l'infrastructure d'IA continue de s'intensifier, NVIDIA continue de consolider sa position dominante sur le marché mondial de la puissance de calcul de l'IA grâce à une itération rapide des produits et une conception écologique complète.